지분법 감사에서 타감사인 의존도가 감사시간과 감사보수에 미치는 영향
The Impact of Reliance on Other Auditor on Audit Hour and Audit Fee in Equity Method Auditing
강내철(홍익대학교); 신건권(호서대학교)
14권 1호, 253~276쪽
초록
본 연구는 새로운 감사위험 요인으로서 회계실체의 복잡성과 회계실체 내의 감사인 불일치에 주목하였다. 회계실체를 구성하는 각 부문의 결산과 감사가 정해진 일정 이내에 완료되지 않으면 회계실체 전체의 재무보고 일정이 지연된다. 이를 피하기 위해서는 각 하위부문의 감사가 일정에 맞게 완료될 수 있도록 적절한 감사일정의 관리와 필요한 경우 부문 간의 감사자원 배정도 조정되어야 하며, 각 부문의 감사인이 일치될 필요가 있다. 그러나 회계실체 내의 감사인이 일치되는 경우는 드물고 상당 부분의 감사가 타감사인에 의해 수행된다. 타감사인에게 의존하면 적절한 감사일정 관리나 자원배분의 조정을 곤란하므로 감사지연을 피하기 어렵다. 따라서 기업은 감사되지 않은 재무제표로 지분법을 적용하게 되고 이는 감사된 재무제표로 적용한 지분법손익과 이익차이를 유발한다. 이익차이는 감사위험을 높인다. 감사인은 높아진 감사위험에 대응하여 더 많은 감사증거를 입수하여 확신의 수준을 높여야 할 것이므로 결국 높은 타감사인 의존도는 감사자원의 사용을 증가시킬 것으로 예측된다. 이러한 예측을 352개 기업(245개 거래소상장기업과 107개 코스닥상장기업)의 최근 6개년(2001년부터 2006년까지) 총 1,786기업·연도 관측치를 대상으로 실증 분석하였다. 그 결과 타감사인 의존은 효과적인 감사위험관리를 저해하여 지분법 감사위험을 증가시키게 하는 유력한 요인임을 확인할 수 있었다. 부가적으로 회계실체의 복잡성이 높은 경우, 회계실체의 복잡성이 야기하는 감사위험이 감사인 일치도가 높을수록 완화됨을 확인할 수 있었다. 이러한 결과는 복잡성이 높은 회계실체에서는 지분법 감사위험을 낮추기 위해 회계실체를 구성하는 각 부문의 감사인이 일치될 필요성이 있음을 시사한다.
Abstract
Reliance on other auditor's work or audit report increases the probability of abnormal application of equity method accounting due to investees' delay of presentation of audited financial statements. This tends to increase the audit risk of equity method accounting due to loss of reliability which comes from applying unaudited financial statements. In this case, it is argued the auditor will try to increase the level of confidence by acquiring more audit evidence to decrease the audit risk. In this paper, this expectation is analyzed empirically using the 1,786 firm-year observations of 352 firms (245 KOSPI and 107 KOSDAQ) from the 2001 to 2006. The results showed the evidence that the dependance on other auditor's work is a significant factor which impedes effective control of audit risk and increases the audit risk of equity method. Additionally, it was also shown that audit risk is proportionate to the auditor disunity in accounting entity of high complexity. This result suggests that unity of auditor is needed in order to reduce the audit risk of equity method accounting in the case of entity which is composed of complex components.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학