소송위험과 재무위험이 감사보수에 미치는 영향
Effects of Litigation Risks and Financial Difficulties on Audit Fees
신용준(건국대학교); 김은(건국대학교)
15권 2호, 143~166쪽
초록
국내 회계법인을 상대로 한 손해배상 청구소송은 외환위기 이후 매년 급증하고 있다. 회계법인이 소송에서 패소한다면 막대한 금액의 소송비용과 회계법인 명성에 크게 손실을 입게 된다. 따라서 회계법인은 피감사회사에 대한 감사계약시 가능한 모든 부분에서 소송위험을 고려할 것이다. 본 연구에서는 2000년부터 2008년까지의 비금융업에 속하는 상장기업을 중심으로 재무제표 왜곡가능성 확률, 재무위험을 나타내는 부실예측점수, 위험의 종합적 평가인 신용평점을 사용하여 감사인이 피감사회사의 소송위험에 대해서 사전적으로 인식하고 있으며 감사보수를 결정하는데 있어서 적절히 반영되고 있는지를 실증적으로 분석하였다. 실증분석 결과는 다음과 같이 요약될 수 있다. 첫째 피감사회사의 재무제표 왜곡가능성 확률이 클수록 감사인들은 감사실패로 인한 소송위험을 줄이기 위한 감사투입 노력의 결과 등에 기인하여 높은 감사보수를 받고 있음을 알 수 있다. 둘째, 피감사회사의 재무위험을 나타내는 부실예측점수는 감사보수와 통계적으로 유의한 음(-)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 즉, 피감사기업이 재무적으로 건전성이 높다는 것은 도산가능성이 낮아지는 것으로 감사인들 입장에서 소송가능성이 낮음을 의미하는 것이다. 따라서 피감사기업의 재무위험은 감사보수 산정시 반영되고 있음을 알 수 있다. 셋째, 위험측정 전문가 집단이 책정한 위험의 종합적 평가인 신용평점은 감사보수와 통계적으로 유의한 음(-)의 관련성을 보여주고 있다. 이는 감사인들이 피감사회사의 종합적인 위험에 대해서 감사보수에 사전에 반영하고 있음을 의미한다. 결과적으로 감사인들은 피감사기업의 소송위험을 사전적으로 평가하고 있으며, 이러한 소송위험을 감사계약시 감사보수에 반영하고 있음을 알 수 있다.
Abstract
A claim for damages against domestic audit firms has been increasing every year since the financial crisis. When audit firms lose in a lawsuit, they suffer a great loss in their reputation as well as tremendous cost for the lawsuit. Therefore, they consider the risk of litigation in all parts when they engage in an auditing contract. This study investigates whether litigation risks - the probability distortion F score, K1 score indicating financial difficulties, and Credit Score as a proxy for measuring litigation risks - are reflected on the determination of audit fee. Samples were selected from 7,304 manufacturing firms listed on the Korean Stock Exchange as of December 31 of each year from 2000 to 2008. The main results of this study can be summarized as follows:First, auditors receive more audit fees with higher Fscore. So Auditors can reduce litigation risk in many ways, such as by spending more time to improve audit quality. Second, Klscore showed statistically significant negative relation to audit fees. Auditors reduced the litigation risk with higher K1score. Then financial difficulties (k1score) affected audit fees. Third, CreditScore measured by experts showed statistically significant negative relation to audit fees. Therefore, Audit fees are affected by CreditScore. Empirical results show that audit firms will consider the risk of litigation in all parts when they engage in auditing contracts.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학