기업 신용 위험관리를 위한 재무 상태 및 추세 진단 모형
Financial Stock and Flow Diagnosis for Corporate Credit Risk Management
노태협(덕성여자대학교)
15권 1호, 357~387쪽
초록
기업 신용 평가는 재무적 정량 및 정성 평가와 비재무 정보에 관한 정량 및 정성적 항목에 대한 평가 항목의 가중적 합을 바탕으로 신용평가등급 체계를 이용하여 관리하는 방법이 일반적으로 이용된다. 본 연구는 기업 재무제표를 기반으로 한 재무적 유의 항목에 대한 상태 비율 분석 및 진단과, 재무적 추세 비율 분석을 바탕으로 기업 신용 및 분식 위험 관리를 위한 기업 재무 진단 모형을 구축하고자 하였다. 특히, 동종 산업의 재무비율의 추세적 변동 분포를 업종 모형별로 파악하고, 비교하여 재무적 상태를 판단하는 진단모형을 제안하며, 현재 금융기관에서 기업신용평가시스템과 연계하여 이용되고 있는 재무진단시스템 구축 결과를 바탕으로 세부 재무 상태 및 추세 진단 내용을 상세히 제시한다. 기업신용평가 과정에서 이해관계자 및 실무 심사를 담당하는 심사역이 구체적 회계 계정 과목의 영향 관계 및 발생 가능한 재무 변동 및 부실, 분식 위험 항목에 대한 개별 진단, 재무제표 상의 오류 및 분식에 대한 위험을 제시하여 이해 가능성과 실무 적용 가능성이 높은 모형을 구축하였다. 또한 기업신용 및 분식 위험에 대한 분석을 통하여 다수의 차주 기업에 대한 시스템적 진단 평가 방법을 제안하고, 부실징후기업에 대한 조기 인지 및 위험 관리를 위한 활용 방안을 제시하였다.
Abstract
The effective management of credit risk is a critical component of risk management and is essential to the long-term success of any banking organization. The goal of credit risk management is to maximize a bank's risk-adjusted rate of return by maintaining credit risk exposure within acceptable parameters. This study is an empirical application of financial diagnosis model using a technique of meaningful financial ratio indexes. The main objective of this study was to develop a financial stock and flow diagnosis model for corporate credit risk management and to share the details of the diagnosis with researchers and credit evaluators. The financial diagnosis model suggested in this study considered both stock indexes and flow indexes of corporate financial statements. The diagnosis output of this model can then be used to classify firms into rating classes, and to assign default probability. Finally, this study also suggests a way of how to use this model for financial alarming and addressing corporate risk management.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학