국내은행의 완충자본은 경기순응적인가?
Is Korean Banks' Capital Buffer Pro-cyclical?
서지용(상명대학교)
9권 4호, 81~100쪽
초록
본 논문에서는 2002년부터 2009년까지의 국내 은행들의 재무자료를 이용하여 완충자본(Capital buffer)과 경기변화와의 관계를 실증적으로 분석하였다. 분석결과를 토대로 다음과 같은 내용을 확인할 수 있었다. 첫째, 국내은행들의 완충자본과 이전(분)기의 경기수준사이에 강한 부의 관계가 존재하였다. 이로써 국내 은행들의 경기순응적 대출행태의 개선을 위해서는 경기호황시점에 완충자본을 늘려갈 수 있도록 은행권의 현실적인 리스크 산출능력이 필요하다고 사료된다. 또한, 좀 더 강화된 감독당국 점검의 필요성도 함께 제기된다. 둘째, 당초 예상과는 달리 국내 은행들은 소유형태(상업, 국책, 외국계 은행)및 규모별로 완충자본과 경기변화간의 관계에 차이를 보이지는 않았다. 이는 선행연구에서 제시한 결과와는 상이한 연구결과이다. 이로써, 국내 국책은행이 경기 침체기에도 대출을 회수하지 않는 정책금융을 수행할 수 있는 것이 경기호황시점에 축적된 완충자본의 덕택이라고 볼 수 없다. 향후 국책은행의 정확한 리스크 계산을 위한 시스템의 개선노력이 절실하다고 사료된다.
Abstract
By using an financial data of Korean banks from 2002 to 2009, this paper examines empirically on the relationship between capital buffer and business cycle. According to the results of analysis, some facts are found as follow. Firstly, there exists strongly negative relationship between capital buffer and business cycle in the previous stage. It is considered that the capability for precise calculating of risk quantity to increase the capital buffer during economic upturn is required for banks to improve pro-cyclical lending behavior. Also, the more reinforced check of the authorities is needed to reform it. Secondly, it is not found any evidence that there is different relationship between capital buffer and business cycle for each type of ownership structure and size of bank. This is different result what it is expected in light of previous literatures. Therefore, it is not concluded that Korean government owned banks can conduct policy financing which do not carry out loan recovery during economic downturn due to capital buffer increased during upturn. It is considered that the effort to build the improved risk calculation system is needed for government owned banks.
- 발행기관:
- 한국금융공학회
- 분류:
- 경영학