전기오류수정에 대한 정책변경의 효과 : 손익조정 대 이익잉여금조정
Policy Change Effect on Prior Error Adjustment: Earnings Adjustment vs. Retained Earnings Adjustment
이재맹(양산대학); 심호석(선문대학교)
30권 1호, 65~98쪽
초록
우리나라에서 전기오류수정에 관한 회계처리는 전기오류수정손익을 이익잉여금항목으로 처리하거나 손익항목으로 처리하도록 반복적으로 개정되어 오다가 최근 기업회계기준서 제1호에서는 전기오류수정손익을 원칙적으로 손익항목으로 처리하도록 개정하였다. 이러한 개정의 취지는 전기오류수정손익을 이익잉여금항목으로 보고할 경우 경영자가 오류발생을 남용한다는 우려에서 비롯되었다. 본 연구에서는 전기오류수정손익을 손익항목으로 보고했던 기간에 경영자의 자의적인 오류발생이 억제되었는지 실증적으로 분석함으로써 오류수정에 관한 정책변경취지가 타당한지를 검증하였다.1994년부터 2003년까지 상장된 12월 결산 제조기업을 표본으로 전기오류수정손익을 이익잉여금항목으로 보고했던 기간의 오류발생과 손익항목으로 보고했던 기간의 오류발생을 비교하기 위하여 단일변량분석과 다변량회귀 및 토빗분석을 실시하였다. 분석결과, 손익보고연도의 오류발생이 이익잉여금보고연도의 그것보다 유의하게 감소하는 것으로 나타나, 전기오류수정손익을 손익항목으로 보고할 경우 경영자의 자의적인 오류발생이 억제된다는 사실을 발견하였다.
Abstract
Accounting procedure on prior error adjustment in our country had been repeatedly recoded before the accounting principle statement No. 1 was announced requiring prior error adjustment to be reported on the Income Statement, except for being material. The purported reason for the recode came from the concern that, in the case of prior error adjustment being reported on the Retained Earnings Statement, managers overused it. This study attempts to examine the efficacy of policy change on prior error adjustment by empirically analysing whether or not intentional errors by managers decreased when it was reported on the Income Statement.With a sample of manufacturing listed companies of 12 fiscal year-end spanning the period from 1994 to 2003, the univariate analysis and multivariate regression/ tobit analysis was conducted to compare the reported amount of prior error adjustment between the period of earnings adjustment and the period of retained earnings adjustment. According to the analysis, the amount of prior error adjustment in the period of earnings adjustment appeared to be lower than in the period of retained earnings adjustment, leading to the conclusion that intentional errors by managers decrease when it is reported on Income Statement.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학