영업권 평가에 대한 회계교육의 문제점과 개선방안

본 논문은 매수영업권(purchased goodwill) 평가의 여러 측면에 대한 고찰을 통해 매수영업권 평가에 관한 재무회계(중급회계 및 회계이론) 교과서들의 문제점을 밝히고 나아가서 영업권 회계교육의 개선방안을 제시하고 있다. 매수영업권의 가치는 피매수회사의 내부창출영업권(internally generated goodwill) 가치와 기업결합의 시너지효과로 구성되어 있으며, 그러한 매수영업권의 가치는 주주지분가치 평가이론에 의해 평가할 수 있다. 그러나 현재 재무회계 교과서들의 기술내용은 오래 전의 교과서들과 차이가 없으며, 그동안 축적된 국내외 회계연구의 중요한 결과들을 반영하지 못하고 있다. 특히, 매수영업권 평가의 핵심요소(정상이익률, 할인율)와 관련하여 많은 교과서들의 기술내용에 오류가 있으며, 또 미래 초과이익을 추정하는 방법도 실제 기업매수거래에서 사용되는 방법과는 다르게 기술되어 있다. 이러한 기술내용들은 학생들의 오해를 초래할 위험이 있으며, 따라서 영업권 회계교육을 시급히 개선해야 할 필요가 있다. 본 논문에서는 영업권 회계교육의 개선방안으로서, 매수대가 결정과정의 소개, 초과이익할인법의 정확한 설명과 가치평가이론의 소개, 미래 초과이익의 추정방법 개선, 일시적 손익의 개념 소개 등을 제시하고 있다.