회계법인의 감사수임료 수준에 관한 실증연구

대부분의 감사보수에 관한 선행연구는 피감사회사의 특성이 감사수임료에 영향을 미치는 영향을 분석하는 감사서비스 수요측면의 연구가 주종을 이루었다. 이와 달리 본 연구의 주된 공헌은 회계법인 수준의 자료를 이용하여 감사서비스 공급측면에서 회계법인의 감사수임료 수준에 영향을 미치는 요인에 대한 분석을 통해, 기존의 감사서비스 수요측면 연구결과를 보완확장하였다는데 있다. 즉, 회계감사 서비스의 공급자인 회계법인의 특성에 따라 서로 상이한 감사수임료 수준이 결정되는가를 분석하였다.회계법인의 특성과 관련된 주요 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 회계법인 소속 공인회계사 중 사원이 차지하는 비율이 높을수록 낮은 수준의 감사수임료가 나타났다. 이 결과는 회계법인의 지분이 널리 분산되어 있을수록 다수 소유주의 이익 극대화를 위하여 공격적인 가격정책을 채택하는 것으로 해석된다. 둘째, Big5 제휴법인의 감사수임료가 Big5와 제휴관계에 있지 못한 회계법인에 비해 높음을 보여 주었으며, 더 나아가 Big5와 제휴관계를 맺고 있지 않는 기존 로컬 회계법인들의 감사수임료가 1997년 이후 신설된 회계법인의 감사수임료보다 높은 결과를 보였다. 이 결과는 각 회계법인 집단별 명성의 차이가 존재하며, 이는 궁극적으로 감사수임료의 결정에 유의적인 영향을 미치는 것으로 판단된다. 셋째, 회계법인의 초도감사 건수 비율이 높을수록 감사수임료 수준이 낮은 것으로 나타나, 계속감사에 의해 기대되는 미래의 경제적 렌트에 의한 초도감사 수임료의 할인현상이 우리나라 감사시장에도 존재한다는 점을 보여주고 있다.감사시장 환경변화와 관련하여, 본 연구는 외감법 등 관련법규의 개정 특히 감사보수 최고가격제도의 폐지 이후 전반적으로 감사수임료 수준이 낮아졌다는 결과를 보여 주었다. 이는 감사서비스에 대한 수요가 실제보다 높게 추정된 상태에서 종전의 감사보수 최고가격이 책정되었거나, 신설 회계법인의 증가에 의한 감사서비스 공급의 증가에 따른 가격경쟁의 심화로 시장에서 결정되는 감사보수는 오히려 낮아진 것으로 해석될 수 있다. 동시에, 감사보수 최고가격제도 폐지 이전 공인회계사 직업윤리규정 제8조의 “감사보수를 부당하게 감면하여 경쟁을 하여서는 안 된다.”라는 규정에서 보듯이, 종전의 감사보수 최고가격이 감사보수의 상한선이 아닌 정해진 감사보수로 시장에서 해석되었다는 점을 시사한다.회계법인 수준의 자료를 이용한 본 연구는 감사보수에 영향을 미치는 피감사기업의 재무적영업적 특성을 회계법인별 피감사기업의 자산규모 수준 이외에는 고려할 수 없었다. 또한, 회계법인에 따라 상이할 수 있는 영업전략을 실증분석에 포함하지 않았다. 예를 들어, 일부 회계법인은 경영자문서비스에 치중하여 피감사기업의 감사수임료에 대폭적인 할인혜택을 부여하여 회계감사를 경영자문서비스를 위한 일종의 loss leader로 취급하는 극단적인 경우를 배제할 수 없다. 이와 관련하여 2001년 12월에 개정된 유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의해 시행되었으며, 그 후 2003년 1월에 개정된 사업보고서 서식에 따라 공시되는 감사인에 의한 비감사용역 제공 현황자료를 이용한 비감사업무 병행시의 감사보수 수준에 관한 연구가 행해질 수 있을 것이다. 마지막으로, 이러한 공시제도의 시행 및 여러 회계감사 관련 제도의 변화가 궁극적으로 감사품질 및 감사인의 독립성에 미치는 영향을 분석함으로써 우리나라에서의 회계감사의 경제적사회적 기능을 평가할 수 있는 방향의 추후 연구가 활발히 수행되기를 기대한다.