소송위험이 감사보수에 미치는 영향
The Effect of Litigation Risk on Audit Fees
이경태(연세대학교); 손성규(연세대학교); 최종원(연세대학교)
16권 1호, 53~79쪽
초록
＞2003년 11월에 회계개혁법이 통과되고 2005년부터 집단소송제가 도입됨에 따라, 회계법인은 부실감사로 인한 책임 소송 위험에 노출되었다. 회계법인이 소송에 패소하게 될 경우에는 큰 액수의 소송비용을 감당해야 함은 물론 감사품질에 대한 명성(평판)이 크게 손상됨으로써 치명적인 손실을 입게 된다. 따라서 회계법인은 감사서비스에 대한 수임을 결정하기 앞서, 각 기업마다 소송위험을 평가하여 차별적으로 수임료를 산정할 유인을 갖게 된다. 본 연구는 감사수임료를 감사시간에 대한 보상으로만 접근한 기존의 연구와 달리, 소송위험이 감사보수에 반영되고 있는가를 실증적으로 분석한다. 국내외 선행연구들과 달리, 소송위험의 대용치로 소송위험평가와 관련된 외부 전문가들에 의해 만들어진 임원배상책임보험료, 신용평가등급 등과 같은 계량화된 수치를 이용하여 실증분석하였다는 점이 기존의 연구들과 차별되는 부분이다.2000년~2005년 국내 비금융업에 속한 상장기업들을 대상으로 실증분석한 결과, 감사보수의 일반적 결정요인을 통제한 후에도 본 연구가 설정한 소송위험 대용치와 감사보수 간에 유의한 정의 관련성을 발견할 수 있었다.
Abstract
As the Accounting Reform Law has been revised in the end of 2003, class action suit has been introduced beginning 2005. Accounting firms has been fully exposed to litigation risk. When audit firms lose in the lawsuit, they suffer from the damage in their reputation as well as financial loss. Therefore, accounting firms have an incentive to evaluate risk and take this into consideration when they engage in the audit. This risk affects both decision to engage and audit fee decision. This study investigates whether the company risk is reflected on the determination of audit fee while prior studies use audit hours as a main factor in explaining audit fee. Other than prior literature, this study uses D&O insurance premiums and credit rating by experts as a proxy for measuring company risk. Empirical results show evidence indicating that company risk accounts for audit fee after controlling for existing explanatory variables.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학