우리나라 회계법인의 효율성 분석
Efficiency Analysis of Korean Accounting Firms
이석영(성신여자대학교); 유상열(단국대학교)
20권 3호, 1213~1241쪽
초록
본 연구는 자료포락분석(Data Envelopment Analysis: DEA) 분석기법 중 Banker, Charnes and Cooper(1984, BCC) 모형을 이용하여 우리나라 회계법인의 산출기준 및 투입기준 효율성을 측정하고, 효율성에 영향을 미치는 상황변수를 파악하기 위하여 수행되었다. 연구결과, 분석기간(1997년-2004년) 동안 우리나라 회계법인의 산출기준 효율성 측정치 평균값은 0.7159 이었다. 이는 동일한 투입요소로 산출물을 39.68% 증가시킬 수 있음을 의미한다. 투입기준 효율성 측정치 평균값은 0.7395 으로, 동일한 산출물을 얻는데 필요한 투입요소를 35.23% 감소시킬 수 있는 것으로 나타났다. 회계법인의 효율성에 영향을 미치는 상황변수 중 기업규모와 서비스집중도에 대한 회귀계수는 산출기준 모형 및 투입기준 모형 모두에서 양(+)의 값을 보여, 우리나라 회계법인들은 규모의 경제(economies of scale)효과는 누리고 있으나, 범위의 경제(economies of scope)로 인한 이점은 누리지 못하는 것으로 나타났다. 연령에 대한 회귀계수는 산출기준 모형 및 투입기준 모형 모두에서 유의하게 추정되지 않음으로써 연령이 증가하면서 학습효과(learning effect)가 나타나는지는 확인되지 않았다. 사무직원 1인당 CPA 수와 종업원 1인당 훈련비용은 산출기준 및 투입기준 효율성에 모두 양(+)의 영향을 미치고, 세무서비스수익비율은 산출기준 및 투입기준 효율성에 양(+)의 효과를, 경영자문수익비율은 산출기준 효율성에 양(+)의 효과를 미치는 것으로 나타났다. 특히, 경영자문수익비율이 높을수록 회계법인의 산출기준 효율성이 개선된다는 것을 의미한다. 이는 회계법인의 독립성 강화를 목적으로 비감사서비스를 제한한다면 회계법인의 산출기준 및 투입기준 효율성이 저하될 수 있음을 시사하는 것이다. Big5 제휴관계는 산출기준 효율성에만 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났으나, 회계감사수수료의 자율화가 그 이전에 비하여 회계법인의 효율성 개선에 영향을 미쳤는지는 확인되지 않았다.
Abstract
The purpose of this study is to measure technical efficiency of Korean accounting firms by using Data Envelopment Analysis (DEA) and to identify the contextual variables that have significant influence on efficiency. Descriptive statistics show that the mean output-based efficiency measure of Korean accounting firms is 0.7159 for 8 year period. This implies that Korean accounting firms could have increased outputs by 39.68 percent, on average, and still have used the same level of inputs. The mean input-based efficiency measure of Korean accounting firms is 0.7395 for the same sample period. This implies that Korean accounting firms could have reduced inputs by 35.23 percent, on average, and still have produced the same level of outputs. Our empirical results indicate that firm size and service concentration are estimated to be significantly positive. This suggests that Korean accounting firms exploit economies of scale, but they do not enjoy economies of scope. The regression coefficient on firm's age is not statistically significant, and this evidence indicates that the learning curve effect is not present. The CPA-to-employee ratio has a positive impact on firm efficiency. It implies that firms with higher CPA-to-employee ratio can improve their efficiency. The significantly positive impact of the training expenditure per employee on efficiency reflects that the efficiency improvement effect dominates the absorbing effect of input resources. The coefficients of the proportion of taxation service revenue and the proportion of management advisory service revenue are estimated to be positive. That is, accounting firms with higher proportion of tax service revenue and management advisory service revenue are likely to improve their efficiency. This suggests that if accounting firms are prohibited from providing non-audit services for audit clients to improve auditor independence, it may be detrimental to accounting firm efficiency. The estimated coefficient of Big 5 affiliation dummy variable is significantly positive only for the output-based efficiency measure. There is not any confirming evidence that accounting firm efficiency has improved after the regulation of audit fee ceiling was repealed in 1999.
- 발행기관:
- 대한경영학회
- 분류:
- 경영학