내부회계관리제도의 중요한 취약점과 기업특성
The Material Weakness of Internal Accounting Control System and Firm Characteristics
이명곤(한양대학교); 김우영(동덕여자대학교); 김종현(한양대학교)
25권 2호, 161~194쪽
초록
회계정보의 투명성이 강조되면서 내부회계관리제도가 중요시 되었으며, 회계정보 및 공시정보를 산출하는 과정인 내부회계관리제도에 대한 검토와 보고가 외감법에 의해 의무화 되었다. 본 연구의 목적은 ‘내부회계관리제도 검토의견’에 중요한 취약점이 보고된 기업을 대상으로 중요한 취약점에 대한 기술적 분석을 제시하고, 로짓모형을 사용하여 취약기업 특성에 대한 실증적인 증거를 제시하는 것이다. 기술적 분석에 의하면, 회계정보의 인식과 보고방법, 임직원의 업무분장, 내부회계관리규정의 제정과 변경 등에 있어 중요한 취약점의 빈도가 높게 나타났으며, 상대적으로 KOSDAQ 기업이 KOSPI 기업보다 내부회계관리제도가 취약한 것으로 나타났다. 로짓모형을 사용하여 분석한 결과, 외환거래의 비중이 높고 수익성이 낮은 기업일수록 중요한 취약점이 발생할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 또한 내부회계관리제도를 회계법인이 검토하는 경우 중요한 취약점을 발견할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 추가분석 결과, 취약기업의 총발생액(혹은 재량적 발생액)의 절대값은 정상기업보다 유의적으로 크게 나타났다. 본 연구는 외감법에 의한 내부회계관리제도의 중요한 취약점 사례를 이용하여 내부회계관리제도의 본격적인 시행에 앞서 예비적인 실증근거를 제시하였다는 데에서 그 의의가 있다. 본 연구의 결과는 내부회계관리제도를 설계하고 운영하는 경영자, 이를 검토해야 하는 감사인 및 기타 이해관계자에게 내부회계관리제도에 대한 유용한 정보를 제공한 것이며, 내부회계관리제도에 대한 향후 연구의 기초가 될 수 있을 것으로 판단된다.
Abstract
We extend the domestic literatures about Internal Control System(ICS) and/or Internal Accounting Control System(IACS) by presenting empirical evidence of the association between material weaknesses in IACS and firm characteristics. The purpose of this study is to present not only descriptive analysis but also empirical evidence about the general firm characteristics associated with material weaknesses in their IACS.First, we find that material weaknesses occur more frequently to KOSDAQ firms rather than to KOSPI firms. Material weaknesses in IACS tend to be related to recognition and reporting of accounting information, segregation of duties, provision of internal accounting control manual and others.Based on logistic regression, we find that the possibility of material weakness is negatively associated with firm profitability and positively associated with business complexity. Specially, we find that firm's profitability such as return on assets(ROA) is the most important factor affecting material weaknesses in IACS. Further, the result shows that auditors affiliated with foreign Big4 accounting firms find out material weakness in IACS more frequently than non-Big4 affiliated accounting firms do. Also our results suggest that the absolute value of total accruals(or discretionary accruals) is larger for firms with material weaknesses.The result of this study may provide CEOs, auditors, financial statements users and regulators with useful information about planning, implementing and reviewing of IACS as well as about the possibility of material weakness in IACS.
- 발행기관:
- 한국회계정보학회
- 분류:
- 회계학