분기검토가 연차보고의 적시성에 미치는 영향
The Effect of Quarterly Review on the Timeliness of Annual Reporting
강내철(홍익대학교); 김길훈(제주대학교)
12권 2호, 153~175쪽
초록
분기재무제표에 대해 외부감사인의 검토를 받는 경우에는 중간기간 재무제표의 신뢰성이 제고된다. 또한, 연중 상시 감사가 이루어짐으로써 연차재무제표에 대한 감사업무의 부담을 줄일 수 있으므로 감사보고시차가 단축되어 연차보고의 적시성이 향상될 수 있다. 본 연구의 목적은 분기재무제표에 대한 검토제도가 감사보고시차를 단축시키는 역할을 추가적으로 수행하고 있는지를 분석하는 것이다. 이를 위해 감사보고시차에 영향을 미치는 것으로 알려진 제반 기업특성과 감사인 특성을 통제한 후, 분기검토 여부가 감사보고시차에 영향을 미치는지를 기업별· 기간별로 비교분석하였다. 실증분석 결과에 따르면 분기검토를 받은 기업의 감사보고시차는 단축되지 않는 것으로 나타났다. 또한 분기검토를 받은 연도와 그렇지 않은 연도의 감사보고시차도 유의한 차이가 나타나지 않았다. 즉, 분기검토제도가 연차보고의 적시성 향상에 기여한다는 것을 뒷받침하는 증거를 확인할 수 없었다. 이것은 분기검토제도가 상시 감사체제의 운용을 통해 결산기의 집중으로 인한 기말감사 자원부족 문제를 완화시킴으로써 연차보고의 적시성 개선에 기여할 것이라는 정책적 기대에 부합하지 못함을 의미한다.
Abstract
The purpose of this research is to test whether the quarterly review system enforced to achieve on-going basis audit operates effectively in Korea. This study examines whether the quarterly review system contributes to improve the timeliness of annual reporting. The review system of quarterly financial statements is expected to improve the reliability and timeliness of annual financial statements. This paper focus on the timeliness, which is the one characteristic of information quality. The review of quarterly financial statements could decrease the burden of audit works on annual reports and shorten the audit report lag resulting in the improvement of the timeliness of annual reports. The empirical results show that financial statements reviewed quarterly have less audit report lag than financial statements unreviewed quarterly. And the audit report lag in the period of adoption of quarterly review is not significantly lower than that before. This results imply that current quarterly review system do not operate effectively in Korea to achieve the improvement of the annual reports' timeliness.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학