감사시간과 감사품질이 감사보수에 미치는 영향
The Effects of Audit Hours and Audit Quality on Audit Fees
권수영(고려대학교); 김문철(경희대학교); 정태진(삼일회계법인)
30권 4호, 47~76쪽
초록
본 논문은 사업보고서에 공시된 상장 및 협회등록법인의 감사보수와 감사시간 자료를 이용하여 감사보수의 일반적 결정요인을 통제한 후에 감사시간이 감사보수를 결정짓는 요인으로 남는지 여부를 분석한다. 더 나아가서 Big 5 제휴법인의 감사보수 프리미엄의 존재 여부와 만일 존재한다면 프리미엄의 원인이 감사에서의 확신수준을 높이기 위해 더 많은 감사시간을 투입하기 때문인지 아니면 고품질의 감사서비스를 제공한다는 평판(reputation)으로 인한 것인지를 검증한다. 마지막으로, 감사시간을 결정짓는 제반 요인이 감사보수에 반영되는지를 살펴본다. 2000년～2003년을 대상으로 실증분석한 결과 감사보수의 일반적 결정요인을 통제한 후에도 감사시간은 감사보수와 유의한 양의 관계를 보이는 것으로 나타났다. 또한 감사보수결정모형에 감사시간을 포함한 경우에도 Big 5 제휴법인이 더 높은 감사보수를 받는 것으로 나타나 이들 법인이 받는 감사보수 프리미엄은 국내법인에 비해 더 많은 감사시간을 투입하는 노력에 대한 보상 외에 Big 5 회계법인이 갖고 있는 높은 감사품질에 대한 평판 그 자체에서도 연유하는 것으로 판단된다. 감사시간의 결정 요인을 분석한 결과 자산규모, 영업장 수, 매출채권과 재고자산의 비중 이외에도 상장여부, 감사인 유형, 비감사서비스 및 부채비율이 영향을 미치는 것으로 나타났다. Big 5 제휴법인일수록 감사시간의 투입이 더 크며 또한 비감사 서비스보수 비중이 높을수록, 그리고 부채비율이 높을수록 감사투입시간이 더 높은 것으로 나타났다. 한편 피감사회사가 상장기업일 경우에 다른 피감사회사의 특징을 통제하고 나면 감사투입시간이 더 작은 것으로 나타나고 있다. 끝으로 감사시간의 제반 결정요인들은 모두 감사보수에 반영되고 있는 것으로 나타났다. 이러한 연구 결과에 기초할 때, 현행 우리나라 감사보수는 감사인이 필요하다고 판단할 때 감사시간을 추가 투입하도록 하는 유인을 제공하고 있는 것으로 보인다.
Abstract
This paper investigates whether audit hours are a determinant of audit fees, after controlling other generally known determinants of audit fees based on the audit fees and audit hours data disclosed in the business reports filed to the Financial Supervisory Services. Furthermore, this study examines whether Big 5 audit firms charge more than non-Big 5 audit firms and, if they do, whether the audit fee premium is due to more audit hours in order to enhance the level of assurances or is due to the reputation of providing high quality audit services. Finally, we also explore whether determinants of audits hours are reflected in audit fees. Results show that audit hours are significantly associated with audit fees after controlling determinants of audit fees. In addition, Big 5 audit firms charge higher audit fees than do non-Big 5 audit firms, even after factoring in audit hours. This suggests that Big 5 audit firms’ audit fee premium is not only compensation for spending more audit hours, but also a recompense for the high-quality reputation of Big 5 audit firms. We also find that determinants of audit hours are reflected in establishing audit fees. Based on these results, it appears that the current structure of audit fee calculation provides audit firms with an incentive to input additional audit hours, if necessary.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학