적자보고를 회피하기 위한 이익조정
earning management for the adoidance of losses
송인만(성균관대학교); 백원선(성균관대학교); 박현섭(성균관대학교)
13권 2호, 29~52쪽
초록
본 연구는 Burstahler and Dichev(1997)의 연구방법을 이용하여 우리나라 기업이 이익조정을 얼마나 널리 수행하고 있는지를 검증하였다. 연구결과에 의하면 영(0)에 약간 미달하는 기업의 50% 이상이 이익을 상향조정하여 흑자로 보고하고 있음을 보여주고 있다. 특히 우리나라 기업은 영(0)에 약간 미달하는 기업뿐만 아니라 적자규모가 상당히 큰 기업까지도 이익을 조정하여 흑자로 보고하고 있다는 증거를 발견하였다. 또한 적자를 회피하기 위한 이러한 이익조정은 유동자산 또는 유동부채가 많은 기업, 즉 이익조정수단이 풍부한 기업에서 더욱 빈번히 발생하며, 이러한 이익조정이 영업현금흐름과 발생액 모두를 통해 달성되고 있는 것으로 나타났다. 특히 발생액을 통한 이익조정이 보편적이라는 증거는 우리나라의 회계제도를 개선해야만 한다는 당위성을 제시한다. 추가적으로 본 연구에서는 이익감소와 분기이익보고에서의 이익조정에 대해서도 언급하였으며, 적자보고에 관련한 앞으로 연구방향을 제시하였다.
Abstract
This study examines, employing Burgstahler and Dichev(1997)’s research methodology, how broadly Korean firms manage earnings to avoid their reported losses. The evidences show that more than 50% of firms with small negative earnings manage their earnings to report positive income numbers. Specifically, many Korean firms even with relatively large negative earnings increase their earnings to move from negative to positive position.We find that earnings management occurs at the firms with relatively larger current assets and current liabilities, and that such earnings management is achieved through cash flow from operation as well as accruals. Specifically, possible earnings management through accounting accruals implies that Korean accounting system should be substantially remedied in many respects. In addition, this study examines whether firms manage earnings when their reported income decreases as well as when they report semi-annual earnings. Also, this study provides a few research areas to be pursued further in relation to the avoidance of losses and earnings decreases.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학