결산일 차이가 감사보수, 감사시간, 그리고 감사품질에 미치는 영향
The Effect of Fiscal Year-End on Audit Time, Audit Fee and Audit Quality
문상혁(이화여자대학교); 최관(성균관대학교); 지현미(계명대학교)
42호, 135~165쪽
초록
본 연구는 피감사기업의 결산일이 감사인의 감사시간과 감사보수 및 감사품질에 어떠한 영향을 미치는지를 조사하였다. 우리나라 기업의 결산일은 대부분 12월말에 집중되어 있다. 이러한 결산일의 집중은 감사인의 연말감사업무 부하를 가져오게 된다. 감사인은 이러한 감사업무의 부하로 인해 충분한 시간을 감사업무에 투입하지 못하게 되어 부실감사의 원인이 될 수 있다. 또한 결산일의 집중은 감사보수에도 영향을 줄 수 있다. 경제학적으로 보면 감사보수는 감사수요와 공급 그리고 감사품질에 의해서 결정된다. 만약 감사인이 제공하는 감사품질이 동일하다고 가정할 때, 연도 말에 감사수요가 많으면 그만큼 감사보수도 높아지게 될 것이다. 2001년부터 2003년 사이에 거래소에 상장된 기업을 대상으로 결산일 차이가 감사시간과 감사보수 그리고 감사품질에 미친 영향을 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 12월 결산기업에 대한 감사시간이 다른 기업에 비해 유의하게 적은 것으로 나타났다. 둘째, 연초에 감사서비스에 대한 수요가 집중되어 있는 12월 결산기업에 대한 감사보수가 다른 기업에 비해 유의하게 높은 것으로 나타났다. 그러나 12월 결산기업과 다른 기업들 간에 감사품질의 차이는 발견하지 못하였다. 이러한 결과는 결산일 집중으로 인해 12월 결산기업에 대한 감사인의 감사시간 투입이 적다고 하더라도 감사인은 이후에 발생할 수 있는 소송위험이나, 이러한 소송으로 인해 감사인의 명성이 훼손될 위험 등을 감안하여 적절한 감사품질을 유지하고자 노력하고 있는 영향으로 해석될 수 있다. 본 연구는 회계 실무계에서 관심의 대상이 되고 있는 기업간 결산일의 차이와 감사시간, 감사보수 및 감사품질과의 관련성을 실증적으로 분석하였다는데 의의가 있다. 이러한 연구는 감사인들에 의해 제기되고 있는 결산일 집중화현상을 완화시키자는 주장에 대한 합리적인 근거를 실증적으로 제공함으로써 향후 감사정책 수립에 도움을 줄 수 있다는 점에서도 의의가 있다. 또한 결산기 집중으로 인한 회계감사의 부실화에 대하여 우려하고 있는 투자자들이 회계정보의 질을 평가하는 데도 도움을 줄 수 있을 것이다.
Abstract
This study examines the effect of fiscal year-end on audit time, audit fee and audit quality. In a majority of Korean companies, the fiscal year ends on 31 December. The concentrated fiscal year-end gives rise to year-end auditing load. The heavy auditing load leads to an insufficient audit time, increasing the possibility of audit failure. The concentration of fiscal year-end also affects audit fees. Audit fees are determined by the market mechanism of audit supply and demand. Even though audit quality is equal, the audit fee increases for fiscal year-end firms because the demand for audit service remains high in the year-end audit market. The sample consists of non-banking firms (1,444 firm-years) observations from 2001 to 2003 that disclosed to the public audit time, audit fee and financial statements on the Korean Stock Exchange. Empirical findings show that (1) December-31 year-end firms reported shorter audit time than others and that (2) December-31 year-end firms paid higher audit fees than others. However, we could not find the evidence supporting the linkage of fiscal year-end with the audit quality as little significant difference was observed in the level of audit quality between December-31 year-end firms and others.
- 발행기관:
- 한국공인회계사회
- 분류:
- 회계학