비감사서비스로 인하여 할증괸 감사보수와 감사품질
Audit Fee Increased by Non-audit Service and Audit Quality
이명곤(한양대학교); 이세철(한양대학교)
44호, 57~87쪽
초록
선행연구에 의하면 감사인의 비감사서비스 병행 제공은 감사보수를 증가시키는 것으로 나타나고 있다. 이러한 감사보수의 증가가 과연 차별화된 감사품질에 대한 프리미엄의 성격을 지니는지에 대해서는 아직까지 명확하게 밝혀지지 못한 상황이다. 이러한 배경에서 본 연구의 목적은 비감사서비스로 인하여 증가된 감사보수와 감사품질의 관련성을 분석하는 것이다. 본 연구의 목적을 달성하기 위한 연구방법을 요약하면 다음과 같다. 첫째, 비감사보수와 감사보수 사이의 내생성을 통제한 후에도 비감사보수와 감사보수간 유의한 양(+)의 관련성이 나타나는지를 확인한다. 둘째, 감사보수 모형을 통하여 정상 감사보수를 추정하고 실제 감사보수에서 정상 감사보수를 차감함으로써 할증되거나 할인된 부분을 의미하는 비정상 감사보수를 측정한다. 셋째, 비감사서비스를 병행 제공하는 경우 비정상 감사보수 비율이 경영자의 이익조정에 미치는 영향을 분석한다.거래소 상장기업을 대상으로 2001년부터 2003년까지의 감사보수, 비감사보수 및 기타 재무자료를 이용하여 분석한 결과, 비감사서비스의 병행 제공은 감사보수를 유의하게 증가시키는 것으로 나타났다. 또한 비정상 감사보수와 재량적 발생액의 관계를 분석한 결과, 비감사서비스를 병행 제공하는 경우 비정상 감사보수가 증가할수록 경영자의 이익조정 정도가 유의하게 증가하였으며, 특히 보고이익을 증가시키기 위한 이익조정이 유의하게 증가하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 비감사서비스로 인하여 향상된 감사품질이 반영되어 감사보수가 증가할 것이라는 선행연구의 주장과 상반되는 결과이다. 본 연구는 비감사서비스가 감사품질을 저해할 수 있는 상황을 보다 구체적으로 제시한다는 점에서 의미를 갖는다. 또한 일관된 주장과 연구결과가 제시되지 못하는 시점에서 비감사서비스와 감사품질의 관계에 대한 다양한 시각을 제공함으로써 학문적으로나 실무적으로 공헌할 수 있을 것이라 기대한다.
Abstract
Prior studies reported that joint provisions of audit and non-audit services increased audit fee. But there is no evidence whether the increased portion of audit fee by providing non-audit service is a premium for improved audit quality or not. Accordingly, we investigate the effect of audit fee increased by non-audit service on earnings management. To obtain research purpose, we first verify the effect of non-audit fee on audit fee. Second, we separate audit fee into normal and abnormal fee through the audit fee regression model. Third, we measure discretionary accruals that control for firm performance through the ROA portfolio technique(Kasznik 1999). The results using korean data from 2001 to 2003 indicate that positive abnormal audit fee ratio is significantly associated with positive earnings management in the non-audit subsample. However, when auditor provides with only audit service, abnormal audit fee ratio exhibits an insignificant relation to earnings management. This findings suggests that the increased portion of audit fee by non-audit service may be compensation for compromise of audit quality.
- 발행기관:
- 한국공인회계사회
- 분류:
- 회계학