감사시간과 비감사보수가 감사품질에 미치는 영향
The Effects of Audit Time and Non-Audit Service Fee on the Audit Quality
조현우(숭의여자대학 비서행정과 전임강사); 김상헌(동서대학교 경영학부 조교수)
24권 4호, 71~97쪽
초록
외부감사인의 감사품질은 재무제표상의 오류가 사실대로 발견될 확률과 발견된 오류가 정직하게 보고될 확률의 결합으로 정의된다. 감사의 역할이 경영자가 보고하는 재무제표가 일반적으로 인정된 회계원칙에 따라 적정하게 작성되었는가에 대한 감사인의 의견표명과정을 나타내므로 경영자의 이익조정여부에 대한 감사인의 의견표명은 감사품질을 평가하는 중요한 기준이 된다. 이와 관련하여 본 연구에서는 경영자의 이익조정에 대한 감사인의 허용정도를 감사품질로 정의하고 감사투입시간과 동일감사인의 비감사보수가 감사품질에 미치는 영향에 대하여 실증적으로 분석하였다. 구체적으로 감사보수가 낮은 기업에서 비감사보수가 높을수록 감사투입시간을 줄일 것이라는 가설과 감사투입시간이 낮은 기업에서 비감사보수는 외부감사인의 감사품질을 하락시킬 것이라는 추가적인 가설을 검증하였다. 분석결과는 가설의 예측대로 당초에 감사보수가 낮게 결정되고 상대적으로 비감사보수가 큰 기업인 경우 감사투입시간을 줄이고 있는 것으로 관찰되었다. 이는 비감사보수와 감사투입시간의 관계가 당초에 결정된 감사보수의 상대적 차이에 따라 다르다는 것을 의미한다. 또한 비감사보수의 제공과 감사품질과의 관계가 감사투입시간의 상대적 차이에 따라 차별적으로 나타났다. 즉 감사투입시간이 상대적으로 낮은 기업일수록 비감사보수의 제공수준은 감사품질을 저해하고 있음이 관찰되었다. 본 연구는 기업지배구조 및 회계투명성이 강조되고 있는 현시점에서 회계정보의 신뢰성을 나타내는 외부감사인의 감사품질이 감사투입시간의 효과와 비감사보수의 제공수준에 따라 낮아질 수 있다는 사실을 보여주었다는 점에서 의의가 있다. 특히 선행연구에서 고려하지 못한 감사투입시간에 초점을 맞춰 분석함으로써 선행연구의 연구결과에 추가적인 공헌점을 갖는다. 또한 국내의 경우에도 외국의 경우와 마찬가지로 감사서비스와 비감사서비스를 병행하는 경우 감사품질이 저해될 가능성이 여전히 존재할 수 있다는 것을 시사해 준다. 따라서 회계기준제정 및 감독기관에서는 이와 같은 정보들을 이용하여 외부감사인의 품질을 평가하는데 중요한 준거 지침으로 활용할 수 있을 것으로 기대된다.
Abstract
This paper examines the effects of non－audit service on the audit quality. Specifically we investigate whether providing non－audit service decrease the audit time or affects the managerial actions of managers after controlling the audit fee and audit service time. We use discretionary accruals measured with the modified Jones model, ROA control model, and performance matched model as a surrogate for audit quality. The sample consists of non－banking firms(220 firm－years) with december fiscal year listed in Korean Stock Exchange over 2001－2003. Empirical findings are summarized as follows：Consistent with the prediction, non－audit service is negatively related to the audit time after controlling the audit fee. Also, non－audit service is positively related to the discretionary accruals after controlling the audit time. These results indicate that the non－audit service has any impact on the audit quality and managerial discretion of managers. So it is necessary for policy makers to make efforts to enhance auditor independence for improvement of the audit quality.
- 발행기관:
- 한국회계정보학회
- 분류:
- 회계학