자산규모에 의한 외부감사 대상 기준이 적절한가?
Is asset based criteria for external audit appropriate?
정영기(홍익대학교); 조현우(순천대학교); 박연희(숭실대학교)
17권 3호, 109~143쪽
초록
본 연구는 최근 논란이 되고 있는 외부감사 대상기업의 범위에 관하여, 종전의 자산규모 70억원에서 상향조정하는 방안이 재무제표 이용자의 보호라는 외부감사제도 본래의 목적에 충실하고 한국 기업의 회계투명성을 제고하는데 적절한지를 분석하는 데 그 목적이 있다. 우리나라의 경우에는 외감법 시행령 제2조에 의해서 자산총액만을 기준으로 외부감사대상이 결정되고 있는 실정이며, 1998년 자산총액 70억 이상으로 결정한 이래 10년 가까이 변경되지 않고 있다. 이는 한국의 명목GDP의 연도별 증가추세에 비추어 볼 때 현행의 규정은 경제적 상황변화에 적절히 대응하지 못하고 있을 뿐만 아니라, 자산규모이외에도 업종의 특성, 종업원수, 매출액, 자본금 등을 고려하여 중소기업의 범위를 결정하도록 하고 있는 중소기업기본법의 취지에도 미치지 못하고 있다. 따라서 본 연구에서는 자산총액 70억 기준이 최초로 적용된 1998년부터, 논란이 확산되기 시작한 2006년에 이르는 9년여 동안의 재무자료를 토대로 자산규모에 의한 외부감사대상기업 선정기준이 적절했는지를 살펴보기 위하여 다양하게 실증분석을 수행하였다. 먼저 외부감사를 받아야 하는 이유와 관련하여 감사보고서 이용자와 기업의 이해관계자 보호를 위하여 고려해야 할 변수들을 정의하였다. 그리고 자산총액기준을 보완하기 위한 대체적 기준을 모색하고, 대안을 제시하였다. 본 연구의 분석결과에 의하면, 외부감사대상 선별기준은 외부감사의 목적에 부합할 수 있도록 양적인 측면뿐만 아니라 질적인 측면이 동시에 감안될 수 있도록 마련되어야 한다. 종전의 자산총액 기준을 보완하여 부채비율, 영업현금흐름, 자본금, 매출액, 매출채권 및 매입채무의 규모와 같은 이해관계자의 양적특성과 종업원수, 대주주지분율, 기업연령 등의 질적특성을 추가적으로 고려할 경우 자산총액의 단일기준 보다 효과적으로 외부감사 대상기업을 선별할 수 있는 것으로 나타났다. 특히 자산총액기준을 100억 또는 그 이상으로 상향 조정하더라도 종업원수가 20인 이상이거나 총자산 대비 부채비율이 80%이상인 경우 또는 총자산 대비 영업현금흐름이 5%이상이거나 총자산 대비 매출액이 70%이상인 기업은 자산규모가 기준에 미치지 못하더라도 외부감사대상에 포함되어야 할 것을 시사한다. 이러한 외부감사대상 기준을 적용하여 공정하게 회계감사를 실시하게 된다면, 투자자 및 채권자를 비롯해 신용평가기관, 과세당국 등 기업의 다양한 이해관계자 보호와 회계투명성 제고에 기여할 수 있을 것으로 기대된다.
Abstract
The purpose of this study is to analyze whether the size of the assets adjusted upward from the existing 7 billion won is appropriate to serve the original objective of the external audit system to protect the users of financial statements and enhance the transparency of accounting. This study is related to the recent controversy about the range of firms that are subject to external audit. In Korea, whether or not a firm should receive external audit is determined based only on the amount of total assets. The criterion of 7 billion won of total assets has been used for nearly 10 years since it was established in 1998. In this regard, the existing regulations are not adequately responding to changes in economic environment in view of annual increases in Korea’s nominal GDP. This study performed to examine the criterion of determining firms that should receive external audit based on the size of assets has been appropriate. This analysis is based on financial data for 9 years from 1998, when the criterion of assets of 7 billion won was first applied, to 2006 when controversy on this began to spread. First, with regard to the reason why the external audit should be conducted, the variables that should be considered to protect the users of audit reports and the interested parties of firms are defined. And the proving analysis to explore alternative criteria to supplement the total asset criterion is performed. The results of this analysis show that the criterion to determine the firms that should receive external audit should be designed to meet the objective of external audit in terms of not only quantity but also quality. It is shown that, to supplement the existing criterion of total asset value, if the interested parties’ quantitative characteristics such as the sizes of debt, cash flows from operating, capital, sales, accounts receivable, and accounts payable, and qualitative characteristics such as the number of employees, the largest stockholder’s equity holdings and the age of firms are additionally considered, the firms that should receive external audit can be determined more effectively than using the single criterion of total assets. It shows the ways to exclude a firm, which has the total asset value of less than 10 billion won, the number of employees of less than 20 and the ratio of debt to total assets of less than 80%, from those companies that are subject to external audit can be considered. Also, a firm that has total asset value of less than 10 billion and has less than 5% in the ratio of operating cash flows and sales to total assets can also be excluded from those that are subject to external audit. The audit conducted by applying such criteria for the firms that are subject to external audit will make a contribution to protecting the main users of information such as investors, creditors, employees, consumers, tax authorities and diverse interested parties of firms, and to enhancing transparency of accounting.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학