감사품질과 무형자산의 가치관련성
The Effect of Audit Quality on the Value－Relevance of Intangible Assets
김이배(덕성여자대학교); 김재준(안산대학교); 조문기(안산대학교)
9권 3호, 225~249쪽
초록
지식정보화 사회의 도래로 최근 무형자산의 비중이 급격히 증가하고 있는 추세이며, 최근 활발하게 진행되고 있는 무형자산 관련 국내·외 선행연구들은 무형자산 관련 회계정보의 유용성이 증가하고 있다는 결과를 제시하고 있다. 본 연구는 감사품질이 무형자산의 가치관련성에 영향을 미치는지를 분석하였다. 이를 분석하기 위해 2000년부터 2006년까지의 기간 동안 거래소 상장기업 중 2,057개(기업－년) 표본을 이용하여 분석하였으며, 감사품질의 대용변수로 감사인의 규모(Big4 여부), 감사투입시간(TIME), 감사위원회의 도입 여부(AC)를 사용하였다. 분석결과, 감사품질은 무형자산의 가치관련성 간에는 양(＋)의 관계가 나타나 감사품질이 무형자산의 가치관련성을 향상시키고 있음을 알 수 있었다. 다음으로 다양한 무형자산 중 상대적으로 경영자의 재량적 판단이 개입될 여지가 높은 개발비의 가치관련성과 감사품질 간의 관계를 검증한 결과 감사인 의 규모(Big4)을 제외한 감사투입시간(TIME)과 감사위원회 도입 여부(AC)는 개발비의 가치관련성을 증가시키는 것으로 나타났다. 결과적으로, 감사품질이 무형자산의 가치관련성을 증가시키고 있음을 확인할 수 있었다. 특히, 감사위원회의 도입이 무형자산과 개발비의 가치관련성을 향상시킨다는 결과는 감사위원회의 도입 효과를 새로운 관점에서 분석하였다는 점에서 시사하는 바가 클 것이다. 이에 본 연구는 감사품질의 향상이 무형자산 정보의 유용성을 증가시킬 수 있다는 실증적 증거를 제시하였다는 점에서 의의를 가질 수 있다.
Abstract
The portion of intangible assets is increasing gradually in the knowledge－based information society and prior research showed that investigated information usefulness of intangible assets enhanced the value－relevance of intangible assets and intangible expenditures. This paper investigates the relations between audit quality and value－relevance of intangible assets such as development costs on the balance sheet based on the Ohlson model(1995). The sample of 2,057 firm－years was selected from Korean Stock Change for the period of 2000－2006. The proxy variables of audit quality was used whether or not Big4(BIG4), introduction of audit committee(AC) and audit hours(TIME). Empirical results indicate that audit quality improved value－relevance of intangible assets reported in the balance sheet. Intangible assets turned out to have as significant value－relevance assets in the market. It also examines the relations between audit quality and development costs of intangible assets. The two proxy variables(TIME, AC) of audit quality have significant relation with development costs. That is, TIME and AC variables enhanced the value－relevance of development costs but Big4 have not related with value－relevance of development costs. Especially, empirical result of introduction of audit committee improved value－relevance of development costs means that audit committee enhanced usefulness of accounting information. This paper has made a significant contribution to find out empirical evidence that enhance of audit quality increase value－relevance of intangible assets.
- 발행기관:
- 한국세무학회
- 분류:
- 회계학