내부회계관리제도의 검토결과와 이익조정간의 관련성
The Relationship between Internal Control Deficiency and Earnings Management
김광호(삼일회계법인); 김대근(숭실대학교); 전규안(숭실대학교)
26권 4호, 171~200쪽
초록
본 연구는 내부회계관리제도가 재무제표의 신뢰성 제고에 기여하는지를 알아보았다. 이를 검증하기 위해 본 연구는 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장되어 있는 기업을 대상으로 금융감독원의 전자공시시스템으로부터 내부회계관리제도 검토보고서를 입수하여 내부회계관리제도의 검토결과와 이익조정간의 관련성에 관하여 알아보았다. 본 연구의 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 비적정 검토의견을 받은 기업이 적정 검토의견을 받은 기업보다 이익조정의 크기가 큰 것으로 나타났다. 이는 비적정 검토의견을 받은 기업일수록 재무제표의 신뢰성이 낮음을 보여주는 것이다. 둘째, 비적정 검토의견 중에서 중요한 취약점이 발견된 기업이 적정 검토의견을 받거나 검토수행의 범위제한이 있는 기업보다 이익조정의 크기가 큰 것으로 나타났다. 따라서 재무제표의 신뢰성이 ‘적정 검토의견>검토수행의 범위제한>중요한 취약점 발견’의 순서임을 알 수 있다. 셋째, 내부회계관리제도를 본격적으로 도입한 2006년의 검토결과가 2005년의 검토결과보다 신뢰성이 높은 것으로 나타났다. 본 연구는 다음과 같은 의의를 갖고 있다. 첫째, 내부회계관리제도의 검토결과와 이익조정간의 관련성을 분석함으로써, 내부회계관리제도가 회계정보의 신뢰성을 높여주고 있음을 확인할 수 있었다. 둘째, 내부회계관리제도를 도입하는 첫 해인 2005년도에 비해 2006년도의 내부회계관리제도 검토결과가 재무제표의 신뢰성 향상에 기여하고 있음을 확인하였다. 이러한 연구결과는 내부회계관리제도 도입이 타당성을 갖는다는 것을 시사하는 것으로서 내부회계관리제도 도입의 성과를 긍정적으로 평가할 수 있는 증거를 제공한다고 볼 수 있다.
Abstract
This study examines the effects of internal control deficiency on earnings management. The research samples are internal control review reports of the KOSPI(Korea Composite Stock Price Index) and KOSDAQ(Korea Securities Dealers Automated Quotation) listed companies for the years of 2006 and 2007. Followings are the key results of this research. First, the result shows that earnings management is greater in the companies that received internal control review opinions other than unqualified. This means that the reliability of the financial statements is lower in the companies that received internal control review opinions other than unqualified. Second, among the companies that received internal control review opinions other than unqualified, the companies that have the material weakness have more earnings management than the companies for which the scope was limited. Third, the earnings management was lower in 2006 when the internal accounting control system was actively introduced than in 2005, a transitional period. This means that the introduction of the internal accounting control system gives an impact of improving the reliability of the financial statements. The contribution of this study are as follows. First, by analyzing the effect of the internal control review opinion on the earnings management, it is proven that the internal control review opinions can be useful information through which information users can verify the reliability of the financial statements under situations that most companies receive unqualified audit opinions. Second, by comparing the earnings management in 2006 when the internal control was actively introduced and 2005, the transitional period, it showed that the introduction of the internal accounting control system gave a cause of improvement of the reliability of the financial statements. Followings are the limitations of this research. First, this result is limited to only 2005 and 2006, and if more information is gathered afterwards, more confident results can be obtained. Second, this study excluded the unlisted companies for which internal accounting control system is applicable. In order to generalize the result, the sample pool needs to include the unlisted companies in the future.
- 발행기관:
- 한국회계정보학회
- 분류:
- 회계학