보수적 회계처리와 조세회피와의 관계에 대한 연구
A Study on the Relationship between Accounting Conservatism and Tax Avoidance
우용상(가톨릭대학교)
14권 3호, 203~226쪽
초록
본 연구는 보수적 회계처리와 조세회피 간의 상관관계에 대한 실증분석을 통해 보수적 회계처리의 역할을 명확하게 검증하는 것이 목적이다. 본 연구는 보수주의 회계처리와 법인세 비용 및 법인세 부담액 간의 상관관계를 분석한 선행연구를 확장, 보완하였다. 선행연구에서는 전체 표본을 법인세 비용 또는 법인세 부담액에 따라 5개의 집단으로 구분하여 각 집단별로 보수주의 측정치를 산출하여 이를 비교하는 방식으로 분석을 실시했는데, 이는 보수주의 회계처리 성향이 높다면 법인세 비용 또는 법인세 부담액의 절대적인 크기가 감소할 것이라는 가정 하에 분석한 것이다. 그러나 보수주의 회계처리 성향이 높다고 해서 법인세 비용 또는 법인세 부담액의 절대적인 크기가 감소할 것으로 보기는 어렵기 때문에 본 연구에서는 Desai와 Dharmapala(2006)가 제시한 조세회피 측정치를 사용하여 분석을 실시했다. 2002년부터 2006년까지의 상장기업을 대상으로 분석한 결과 보수주의 회계처리 성향이 높은 기업이 조세회피 측정치가 유의적으로 높은 것으로 나타났다.또한 수익성이 높은 기업의 경우 보수주의 회계처리를 이용하여 조세회피를 시도하고 있으나 수익성이 낮은 기업의 경우에는 보수주의 회계처리와 조세회피 간에 유의적인 상관관계가 없는 것으로 나타나, 수익성에 따라 보수주의 회계처리를 이용한 조세회피 시도에 차이가 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 선행연구에서 상반된 주장이 제기되고 있는 보수적 회계처리의 역할에 대해 보다 강건한 실증적 증거를 제시하고 있으며, 보수적 회계처리와 법인세 비용 및 법인세 부담액 간의 상관관계를 다룬 선행연구의 한계점을 개선하고 있다.
Abstract
The purpose of this study is to verify the role of accounting conservatism. There are conflicting assertions about the role of accounting conservatism in previous studies; the first assertion is that accounting conservatism reduces agency cost while the second is that CEO uses accounting conservatism for personal advantage like earnings management. If accounting conservatism reduces agency cost, there is no relationship between accounting conservatism and tax avoidance. But if CEO uses accounting conservatism for personal advantage, the CEO reduces corporate tax using accounting conservatism, which increase corporate value and raise compensation for the CEO. This study complements previous studies on the relationship between corporate tax and accounting conservatism. Previous studies analyzed the relationship between corporate tax and accounting conservatism with the method in which total samples were divided into 5 groups while the level of corporate tax and the measures of accounting conservatism from every groups were compared with each other. This method has the assumption that accounting conservatism is the only factor of reducing corporate tax. But when accounting conservatism is high, corporate tax is not always low. So, this study used the measure of tax avoidance by Desai and Dharmapala (2006). The empirical results are as follows: First, there was a significantly positive association between accounting conservatism and tax avoidance. This result means that accounting conservatism can be used as a way of CEO's personal advantage. Second, there was a significantly positive association between accounting conservatism and tax avoidance in the case of high profitability sample, but there was no significant relationship between accounting conservatism and tax avoidance in the case of low profitability sample. This study suggests robust results for the role of accounting conservatism, and complements the limit of previous studies on the relationship between accounting conservatism and corporate tax.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학