IFRS 도입에 따른 증권업과 보험업의 세무상 영향분석 사례
A Case Study on Tax Effects of IFRS on the Securities and Insurance Sector
한승목(서울시립대학교); 최원석(서울시립대학교)
19권 2호, 61~88쪽
초록
국제회계기준(IFRS)의 도입은 현행 기업회계기준(K-GAAP) 일부 조항의 변경이 아닌 기업회계기준의 전면 개정으로 기업의 재무제표는 물론이고 세무조정과 납부세액에도 상당한 영향을 미칠 것으로 예측된다. 그 이유는 현행 법인세법이 기업회계기준 존중의 원칙과 법인의 과세소득을 결산조정원칙에 따라 결정하기 때문에 통상적으로 회계기준이 변화하면 기업의 과세소득도 함께 영향을 받을 수밖에 없다. 특히 금융기관은 비상장법인도 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용해야 하는 특수한 업종이며, K-IFRS 도입영향도 상대적으로 많을 것으로 예상된다. 이러한 맥락에서 본 논문에서는 금융기관을 위주로 K-GAAP과 K-IFRS의 차이 및 K-IFRS의 도입으로 인해 세무상 미치는 영향(세무조정 및 과세소득의 변화)을 검토하고 발생가능한 문제점을 정리하여 이에 대한 개선방안에 대해 논의하였다. 특히 증권업과 보험업을 중심으로 K-IFRS 적용에 따른 세무상 영향분석과 효과를 실제 사례를 통해 연구하여, 사례결과를 토대로 향후 법인세법의 개정방안을 도출하고자 하였다. 본 논문의 주요 연구결과는 다음과 같다. 첫째, K-IFRS 적용에 따른 납부세액의 변동은 K-GAAP 기준하의 법인세 부담액 대비 A사는 37%가 증가하였으며, B사는 26%가 증가하였다. 이는 K-IFRS의 도입에 따라 금융기관의 대손충당금의 감소, 영업권 상각의 비용인식 시기 이연 등에 따른 결과이며, 사례에서 분석되지 는 않았지만 손해보험사의 비상위험준비금의 부채계상(손금인정) 불가 등 여러 측면에서 기업의 조세부담이 증가할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 둘째, K-IFRS와 K-GAAP간의 차이 중 과세소득에는 큰 영향이 없으나, 세무조정이 추가적으로 요구되는 항목들이 A사와 B사 모두 여러 건 발견되었다. 이는 K-IFRS 도입으로 현행 세법과의 괴리가 심해짐에 따라 기업회계와 세무회계의 차이를 조정하기 위한 기업의 납세협력비용의 증가로 귀결될 것이며, 이 가운데 유효이자율법의 만기 적용 차이, 자본과 부채의 분류 차이 등 복잡한 세무조정과 차이조정의 어려움으로 인해 선의의 납세자들에게 부당한 세금부담을 유발할 수도 있다. 이러한 증권사와 보험사의 사례분석을 바탕으로 과세소득이 급격히 증가하는 항목은 K-IFRS에 따라 회계처리 해도 세무상 불이익을 당하지 않도록 법인세법상 결산조정을 신고조정으로 전환하는 것이 필요하며, 복잡한 세무조정 계산에 소요되는 납세협력비용이 과세소득의 정확한 산출을 통한 공평과세 실현 등의 기대효익보다 더 큰 경우 법인세법과 K-IFRS 간의 차이를 줄여나가는 방향으로 법인세법을 개정할 것을 제안하였다. 아울러, 법인세법이 현행 K- GAAP을 사실상 수용하는 부분에 대해서는 기업의 납부세액 예측부담을 완화하는 관점에서 K-IFRS 규정의 수용여부를 법인세법 개정 시 고려할 것을 제안하였다.
Abstract
The adoption of the Korean-International Financial Reporting Standard (K-IFRS) is expected to have a major impact on tax reconciliations and tax payments as well as corporate financial statements. K-IFRS does not merely amend some articles of K-GAAP but is rather an overall change of corporate accounting principles. Since the current corporate tax law follows K-GAAP and closing adjustment principles for the calculation of taxable income, the adoption of K-IFRS will affect reported taxable income. K-IFRS is expected to have an especially large impact on financial institutions, as even unlisted institutions must adopt K-IFRS. Accordingly, this study includes studies of income tax effects (tax reconciliation and taxable income) of differences in K-GAAP and K-IFRS especially for financial institutions and discussions of potential issues and solutions which may arise from K-IFRS adoption. This study primarily focuses on the securities and insurance sectors analyzing the effects and impacts of K-IFRS adoption on taxation through case studies and identifying potential improvements in the corporate tax law. The findings from this study are as follows:First, under K-IFRS, tax payments with respect to tax expenses of Company A and Company B increased by 37% and 26%, respectively, primarily due to a decreased allowance for bad debts and delayed goodwill amortization. Moreover, even though it was not considered in this particular case study, general insurance companies' tax burden is likely to increase as reserve funds for emergent risks will no longer be deductible under K-IFRS. Second, some differences in K-GAAP and K-IFRS do not affect taxable income however, do require tax reconciliations for both Company A and B. As K-IFRS is significantly different from K-GAAP, on which the current corporate tax law is based, the difference between taxable income and accounting income will increase and companies are expected to incur additional tax filings and payment costs to resolve these discrepancies. In particular, amortization periods using the effective interest rate method and liability/equity classification will differ under K-IFRS, which will complicate the tax reconciliation and retention adjustment and may cause unnecessary tax burdens on corporate taxpayers. Based on case studies of securities and insurance companies, this study suggests various amendments to the current corporate tax law. Companies should be given the option to choose tax adjustment instead of closing adjustment for items that will significantly increase taxable income. Also, if tax filings and payment costs arising from complicated tax adjustment procedures are greater than the benefits from tax equity of correct tax assessment, it is better to revise the corporate tax law to reduce the differences with K-IFRS. Finally tax authorities should consider adopting K-IFRS principles for corporate tax regulations, which currently follow K-GAAP, if those principles can alleviate taxpayers' burden of tax uncertainty.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학