한국채택국제회계기준의 건설업 도입효과: 건설기업 사례
The Effect of K-IFRS on Construction Industry: A case study of H Construction Company
유순미(부산대학교); 김현진(부산대학교)
19권 2호, 445~481쪽
초록
2011년부터 전면 도입될 한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 회계언어의 변화일 뿐 기업의 펀더멘털의 변화를 의미하는 것은 아니다. 다만, 과거와는 다른 회계언어의 적용에 따른 항목별 차이로 인해 K-IFRS 적용 초기에는 혼란이 야기될 수 있는 상황이다. 특히, 건설업의 경우에는 분양공사에 대한 수익인식기준 변경, 금융보증부채의 공정가치평가, 충당부채의 인식 기준변경 및 연결범위 확대 등 다른 업종과 구분되는 회계상 특성으로 인하여 재무제표에 고유하게 영향을 미치는 사항이 존재한다. 따라서 본 사례연구에서는 건설업의 재무적인 특성을 간략하게 검토하고, K-IFRS와 현행 GAAP을 비교한 뒤 회사의 수정회계처리를 중심으로 재무제표에 미치는 영향을 검토하였다. K-IFRS가 건설업에 적용되면 분양공사가 완료된 회계연도에 수익이 전액 인식되므로 K-IFRS 최초적용연도의 이익이 감소할 뿐만 아니라 기간별 손익의 변동성이 증가할 것으로 보인다. 특히 자체분양사업 비중이 20%를 상회하는 일부 건설업체는 매출의 다변화 수준이 낮고, 소수의 프로젝트에 대한 매출의존도가 높아 상대적으로 수익성에 크게 영향을 받을 것으로 예상된다. 또한 충당부채 인식요건의 강화로 재무제표에 반영되는 충당부채가 증가하고 PF지급보증 등 건설회사가 주택사업과 관련하여 제공하는 금융보증계약에 대해 공정가치로 평가하여 ‘금융부채’로 계상하도록 함으로서 전반적인 부채규모가 증가할 것으로 예상된다. 또한 증가된 충당부 채 및 금융부채가 사업기간 중 비용화됨에 따라 수익성 저하도 초래할 것으로 예상된다. 마지막으로 K-IFRS에서는 연결재무제표에 포함되는 종속회사를 ‘실질지배력’ 기준으로 판단하고 있어 현행 GAAP에 비해 연결범위에 포함되는 종속회사의 수도 증가할 것으로 보인다. 본 사례연구는 K-IFRS의 도입이 건설업에 미치는 영향을 핵심 사안(issue)별로 점검하고, 현행 기업회계기준에 따른 기존의 회계실무에서 새로 도입되는 K-IFRS를 적용하는데 필요한 조정절차와 이로 인해 재무제표에 미치는 영향을 구체적으로 제시했다는 점에서 의의가 있다. 다시 말해서 향후 K-IFRS 본격 도입에 대비하여 정보이용자 및 제공자의 입장에서 조정이 필요한 항목을 예상하고 재무제표가 어떻게 변화할 것인지를 살펴본다는 점에서 의미가 있다고 판단된다. 그러나 K-IFRS 도입효과 중 일부 중요한 사안을 중심으로 최초적용연도의 재무제표에 미치는 영향만을 분석하고 있다는 점에서 분석결과의 일반화에 한계가 있을 수 있다.
Abstract
Based on the proposed roadmap for adoption of IFRS by all public companies in Korea by 2011, K-IFRS is supposed to move toward a globally accepted accounting standards which means the change of its accounting language but not the fundamental change. However, some question whether it can cause some confusion between both sets of standards, specifically itemized differences, remained. This study will investigate the effect of K-IFRS adoption on the financial statements of the construction firms using the case of “H” Construction Company. Some significant issues such as completed-contract/percentage-of-completion method, fair value evaluation of financial guarantee, recognition of contingent liabilities and consolidated F/S tells the major changes in accounting standards in construction field. Through the case study, we review the financial characteristics of the construction field. Subsequently comparing K-IFRS to current K-GAAP, effects on financial statement from shifting accounting process are examined. The results shows that corporate the leverage ratio is decreased but the profitablility ratio is increased under K-IFRS. This result is mostly driven by a deferral estate house/office sales and recognizing contingent liabilities of financial guarantees. Thus, the company with a higher real estates house/office sales ratio but fewer construction fields will increase volatility of corporate revenue and income under K-IFRS. Futhermore, the scope of consolidation is expanded under K-IFRS, and the number of subsidiaries is increased because of including SOC(Social Overhead Capital) equity to consolidated entity. This study contributes to exploring how accounting processes are changed with respect to accounting information on users under the K-IFRS era.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학