이익-보상 관계와 원가의 비대칭성
Pay-Performance Relationship and Asymmetric Cost Behavior
이용규(숭실대학교); 남천현(수원대학교)
10권 1호, 191~214쪽
초록
본 연구에서는 원가의 비대칭적 행태를 경영자의 의사결정 결과로 보고 경영자의 의사결정에 영향을 줄 수 있는 이익-보상간 관계의 존재가 원가의 비대칭성에 어떤 영향을 주는 지를 살펴보았다. 첫째, 회계이익-보상간의 관계가 존재하는 기업은 그렇지 않은 기업에 비해 원가의 하방경직성 정도가 낮은 결과를 보였다. 둘째, 영업손실과는 달리 영업이익을 실현하는 경우, 이익-보상간의 관계는 원가의 하방경직성을 완화시키는 결과를 보여 주었다. 셋째, 이익-보상간의 관계가 존재함과 동시에 영업이익을 달성한 기업을 자산대비 영업이익률을 기준으로 상위기업군과 하위기업군으로 나누어 분석한 결과, 하위기업군에 속할수록 원가의 하방경직성이 낮다는 사실을 확인하였다. 본 연구의 분석결과는 원가의 하방경직적 원가행태가 기업이 속한 산업의 특성이나 기업의 경영 조건에 의해서만 결정되는 것이 아니라, 경영자의 의사결정에 영향을 주는 성과평가와 보상과 같은 통제시스템에 의해서도 영향을 받을 수 있음을 시사하고 있다.
Abstract
There have been evidences on asymmetric cost behavior or cost stickiness, consistent with a cost behavior model in which managers deliberately adjust the resources committed to activities in response to changes in volume. This paper focuses on the pay-performance relationship affecting managers’ decision-making, and tests hypotheses that the existence of pay-performance (compensation and operating income) relationship itself, that with operating income/loss, or that with high/low return on assets will affect the degree of cost stickiness. We find the firms with pay-performance relationship show less stickiness than those without it. Our analysis also shows that the phenomenon is conspicuous within the firms with positive operating income, and within the firms with the lower return on assets ratio. These results imply that the degree of stickiness is affected by control systems like performance evaluation and compensation which are intended to influence manager’s decision behavior, as well as firms’ general circumstances.
- 발행기관:
- 한국관리회계학회
- 분류:
- 회계학