감사인 교체와 재량적 발생액이 회계이익과 과세소득의 차이에 미치는 영향
The Effect of Auditor Changes, and Discretionary Accruals on Book-Tax Differences
김은(건국대학교); 신용준(건국대학교)
24권 1호, 159~185쪽
초록
최근 국내․외적으로 회계분식, 회계부정 등 회계투명성 저하가 기업의 신뢰성 상실을 초래하고 나아가 경제 전반적으로 부정적인 영향을 미치면서 회계투명성에 대한 관심이 증폭되고 있는 상황에서 본 연구에서는 감사인 교체, 교체와 관련된 감사인 규모 및 재량적 발생액이 회계이익과 과세소득의 차이에 어떤 영향을 미치는지를 실증분석 하였다. 이를 위하여 분석기간은 2003년부터 2007년의 5년으로, 검증 대상은 상장기업 중 비금융업에 속한 12월 결산 법인을 대상으로 5,796개의 기업/연 자료를 사용하였다. 본 연구의 실증분석 결과는 다음과 같이 요약될 수 있다. 첫째, 축소모형에서 감사인 교체의 효과를 회계이익과 과세소득의 차이를 통하여 검증한 결과, 감사인을 교체한 기업들은 감사인 교체연도에 교체 이외기업과 비교할 때, 과세소득에 비해 회계이익을 높게 보고하는 경향이 있는 것으로 나타났다. 둘째, 확대모형에서 교체와 관련된 감사인 규모 변수인 상향교체기업(NONBIG4→BIG4)은 예상과 같이 음(-)의 방향성을 보였으나 비유의적이었다. 반면에 하향교체기업(BIG4→NONBIG4)의 회계이익과 과세소득의 차이는 수평교체기업(BIG4→BIG4 or NONBIG4→NONBIG4)의 회계이익과 과세소득의 차이 보다 높게 나타났다. 이는 하향교체기업 일수록 수평교체기업에 비하여 과세소득에 비해 회계이익을 더 높여 보고하는 경향이 강함을 보여준다. 셋째, 재량적 발생액(수정 Jones 재량적 발생액과 성과대응 재량적 발생액)은 회계이익과 과세소득의 차이에 유의한 양(+)의 값을 보였다. 이는 경영자가 재량적 발생을 이용하여 과세소득에 비해 회계이익을 높이는 이익조정 행위를 하는 경향이 강한 것을 나타낸다. 본 연구의 공헌점은 재량적 발생액에 추가하여 유용성이 확인된 회계이익과 과세소득의 차이를 이익조정의 측정치로 사용하여 감사인 교체, 교체와 관련된 감사인 규모, 재량적 발생액과의 관계를 분석함으로써 관련 규제당국과 실무계에 감사계약 환경과 감사품질에 관한 새로운 단서를 제공하였다.
Abstract
This study attempted to make an empirical analysis of what effect the auditor changes, their related auditor size and discretionary accruals had on the Book-Tax Differences(BTDIFF). Auditor-related data and financial variables in this study are collected from Kis Value database. The sample consists of 5,796 firm/year observations. As a result, the following findings could be summarized:First, the reduced model attempted to test the effect of auditor changes through the difference between book and taxable incomes(BTDIFF). As a result, comparison between the firms changing the auditor and the firms maintaining the same auditor at the year of auditor changes showed that the firms changing the auditor tended to report book incomes at the high level compared to taxable incomes. Second, upward change firms(NONBIG4→BIG4) was insignificant. On the other hand, the difference between book and taxable incomes(BTDIFF) of the downward change firms(BIG4→NONBIG4) was shown to be higher than that of horizontal change firms(BIG4→BIG4 or NONBIG4→NONBIG4). Third, discretionary accruals(modified Jones discretionary accruals and performance matched discretionary accruals) showed the significant positive(+) value of the difference between book incomes and taxable incomes. This indicates that managers have a strong tendency to engage in adjusting profits to raise book incomes compared to taxable income by using discretionary accruals.
- 발행기관:
- 한국산업경제학회
- 분류:
- 경제학