은행의 BIS자기자본비율과 부외거래에 대한 실증분석
The BIS Capital Ratio and Off-Balance-Sheet Activities: An Empirical Analysis
안성윤(가톨릭대학교)
16권 3호, 1~23쪽
초록
본 논문은 은행이 자본적정성비율관리를 목적으로 부외거래를 이용하여 BIS자기자본비율을 관리하는가를 실증분석하고 있다. 1999년부터 2009년까지 시중은행과 지방은행을 대상으로 실증분석한 결과, 대부분의 부외거래항목이 BIS자기자본비율과 통계적으로 유의한 관계를 보이지 않아 자본적정성비율관리가설은 지지되지 않는 것으로 나타났다. 이는 은행의 부외거래의 주된 목적과 동기가 BIS자기자본비율 관리보다 분산투자나 위험헷징의 유인이 더 클 수 있음을 시사한다. 다만 통계적으로 낮은 유의수준에서는 시중은행의 경우 BIS자기자본비율을 10% 이상으로 증가시키고자 하는 유인이 기타부외거래를 증가시키는 반면, 지방은행의 경우 BIS자기자본비율이 10% 이상인 은행은 10%초과분이 파생상품거래와 음(-)의 관계에 있다. 본 논문은 은행 산업의 발달에 따라 예금 및 대출과 같은 은행 고유 업무가 아닌 부외거래 항목의 중요성이 증가하고 있는 가운데, 자본의 질을 강화하기 위해 부외거래항목에 대한 규제를 강화하는 레버리지 비율을 도입하는 바젤III 도입 취지를 실증적으로 분석하였다는 데 의의가 있다.
Abstract
This paper empirically investigates whether banks' Off-Balance-Sheet (OBS) activities are used to meet the BIS capital adequacy requirements. The non-parametric tests and the regression analyses have shown no empirical evidence to prove any significant relationship between off-balance-sheet activities and BIS capital ratio in support of the capital adequacy management hypothesis. However, at the 10% significance level, nationwide commercial banks have shown positive relation between off-balance-sheet activities classified as others and BIS capital ratio, whereas local banks have shown negative relation between off-balance-sheet activities classified as derivatives and BIS capital ratio. This result implies that banks may use off-balance-sheet activities in order to diversify the portfolios, hedge on-balance-sheet items, and reduce overall risk rather than to manage the BIS capital ratio.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학