비감사서비스가 실제 이익조정과 조세회피와의 관계에 미치는 영향
The Effect of Non-Audit Services on the Relation between Real Earnings Management and Tax Avoidance
조문기(안산대학교)
25권 2호, 1843~1866쪽
초록
본 연구는 경영자의 실제 이익조정이 조세회피에 영향을 미치는지와 감사인의 비감사서비스의 제공 여부가 경영자의 실제 이익조정이 조세회피에 미치는 영향이 차별적으로 나타나는지를 실증적으로 분석하였다. 실증분석을 위하여 Roychowdhury(2005)의 연구방법에 따라 실제 이익조정 측정치를 비정상 영업현금흐름, 비정상 제조원가, 비정상 재량적 지출로 구분하여 측정하였으며, 이를 기초로 실제 이익조정의 종합적 측정치를 이용하였다. 분석에 이용된 표본은 2005년부터 2010년까지 유가증권시장 상장기업을 대상으로 하였다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 비정상 영업현금흐름, 비정상 제조원가, 비정상 재량적 지출은 모두 조세회피와 유의한 양(+)의 관련성이 있음을 확인하였다. 뿐만 아니라 3가지 실제 이익조정의 측정치를 이용한 종합적 실물이익 조정의 측정치 또한 기업의 조세회피와 통계적으로 유의한 양(+)의 관계가 있음을 발견하였다. 둘째, 공격적 재무보고와 공격적 조세회피가 동시에 발생하는 원인이 감사인으로부터 감사 및 비감사서비스를 동시에 제공받기 때문인지를 분석하기 위하여 감사인의 비감사서비스 제공 여부에 따른 실제 이익조정과 조세회피와의 관계를 분석하였다. 분석결과, 감사인으로부터 감사서비스와 비감사서비스를 제공받는 기업은 그렇지 않은 기업에 비해 실제 이익조정을 통해 보고이익을 상향조정함과 동시에 조세비용 절감을 위한 조세회피를 증가시킨다는 실증적 결과를 확인할 수 있었다. 이와 같은 결과는 동일 기업에 대해 감사인이 감사 및 비감사서비스를 동시에 제공할 경우 감사인의 독립성이 훼손되어 경영자가 실제 이익조정을 통한 공격적 재무보고와 동시에 조세회피를 위한 공격적 세무보고를 할 수 있다는 실증적 증거를 제시하였다는 점에서 의미를 찾을 수 있을 것이다. 또한 이러한 결과는 향후 감사인의 윤리기준의 강화에 정책적 시사점을 제공할 수 있을 것으로 기대한다.
Abstract
The purposes of this paper are to investigate the effect of real earnings management on tax avoidance and the differential effect of real earnings management on tax avoidance by serving non-audit service of auditor. More specifically, the study measures the extent of tax avoidance, as a proxy for tax avoidance, by utilizing the research method of Desai and Dharmapala(2006) the proxy variable of tax avoidance. The proxy variable of real earnings management are measured abnormal cash flow from operation (abCFO), abnormal production costs(abPC) and abnormal discretionary expense(abDE) by utilizing the research method of Roychowdhury(2005). Lastly, non-audit service is to measure whether managers are provided tax service by auditor. The empirical results are as follows. First, The relationship between abnormal cash flow from operation (abCFO), abnormal production costs(abPC) and abnormal discretionary expense(abDE) and tax avoidance have statistically significant positive relation. Second, the results also show that statistically significant positive the relationship between real earnings management and tax avoidance under the firms that provided non-audit service from the same auditor. Especially, the empirical result of non-audit service means that managers purchased audit service and non-audit service from the same auditor adopted strategies to reduce taxable income to minimize tax costs and to increase financial reporting income to minimize non-tax costs.
- 발행기관:
- 한국산업경제학회
- DOI:
- http://dx.doi.org/
- 분류:
- 경제학