계속감사기간이 내부회계관리제도 검토의견에 미치는 영향
The Effect of the Audit Tenure on the Review of Internal Accounting Control System
이명곤(한양대학교); 조한석(한양대학교); 장석진(한양대학교)
22권 1호, 203~232쪽
초록
주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의해 내부회계관리제도 관련 규정이 2003년에 제정되면서 2004년 4월 1일 이후 회계연도부터 감사보고서에 감사인의 내부회계관리제도 검토의견이 첨부되어 공시되고 있다. 미국에서 감사인에게 내부통제에 대한 감사의견을 표명하도록 규정하고 있다는 점과 비교할 때, 우리나라는 감사인에게 소극적 확신 수준의 검토의견을 표명하도록 규정하고 있다. 즉, 우리나라는 감사인의 내부회계관리제도 검토의견에 대한 법적 책임을 감사의견보다 낮게 규정하고 있는 것이다. 따라서 다른 요인이 감사인의 내부회계관리제도 검토의견에 영향을 미칠 가능성이 높다. 이러한 배경에서 본 연구는 계속감사기간이 내부회계관리제도 검토의견에 미치는 영향을 살펴보고자 한다. 계속감사기간이 길어짐에 따라 감사인의 전문성이 향상된다면, 감사인은 감사대상기업의 내부회계관리제도에 존재하는 취약점이나 미비점을 발견하고, 이를 공시할 가능성이 높다. 반면에 계속감사기간이 길어짐에 따라 감사인의 독립성이 훼손된다면, 감사인은 내부회계관리제도의 취약점이나 미비점을 공시하지 않을 가능성이 높을 것이다. 그러나 앞에서 언급한 바와 같이 감사인이 내부회계관리제도에 대한 검토의견에 대해 감사의견과 달리 낮은 법적 책임을 가진다는 점에서, 계속감사기간이 길어질수록 감사인이 내부회계관리제도의 취약점을 공시할 가능성은 낮을 것으로 예상된다. 분석결과를 살펴보면 계속감사기간이 길어질수록 감사인은 내부회계관리제도의 취약점을 보고하지 않는 것으로 나타났다. 또한 내부회계관리제도의 취약점을 중요한 취약점과 미비한 취약점으로 분류하여 분석한 결과에서도 계속감사기간이 길어질수록 감사인이 중요한 취약점을 보고하지 않는다는 것을 확인할 수 있었다. 따라서 본 연구의 결과는 내부회계관리제도 검토의견표명에 있어 계속감사기간이 길어질수록 감사인의 독립성이 훼손되어 감사품질이 낮아진다는 감사인 침해 가설 측면의 결과로 해석할 수 있다. 내부회계관리제도 검토의견에 대한 감사인의 법적 책임이 낮다는 점에서 계속감사기간에 따른 감사품질의 변화가 내부회계관리제도 검토의견에서 보다 명확하게 나타날 것으로 사료된다. 따라서 본 연구의 결과는 감사인 전문성 가설 측면과 감사인 침해 가설 측면의 상반된 주장이 존재하는 상황에서 추가적인 시각을 제공할 수 있을 것이다. 또한 본 연구는 내부회계관리제도 개선에 대한 논의가 시작될 필요가 있다는 점을 시사한다. 즉, 감사인으로 하여금 완화된 책임을 부여하고 있는 현행의 내부회계관리제도가 검토의견표명이 아닌 감사의견표명으로 개선될 필요가 있다는 점을 시사한다. 이러한 공헌점에도 불구하고 본 연구의 한계점은 다음과 같다. 첫째, 2005년부터 2011년까지 내부회계관리제도의 취약점을 보고한 표본의 부족으로 인해 연구결과에 편의가 발생했을 가능성이 존재한다. 그러나 본 연구는 이러한 한계점을 극복하기 위해 3배수로 대응 표본을 선정하여 가설을 검증한 결과를 통해서도 결과를 확인할 수 있었다. 둘째, 본 연구의 결과가 감사대상기업의 의견구매로 인해 발생했을 가능성이 있다는 점에서 연구결과의 해석에 주의를 기울일 필요가 있다. 셋째, 기업의 지배구조가 계속감사기간에 미치는 영향을 통제하지 못했다는 것이다. 지배구조가 양호하지 못한 기업일수록 감사인의 계속감사기간이 길어질 가능성이 존재한다. 기업의 지배구조와 계속감사기간 및 내부회계관리제도 검토의견에 대한 종합적인 후속 연구를 기대해본다.
Abstract
With the enactment of regulations related to Internal Accounting Control Systems according to the External Audit Law in 2003, from the fiscal year after April 1, 2004, the review on Internal Accounting Control Systems by the auditor is being attached to the audit report. Compared to the fact that in the US, regulations are set so that the auditor's opinions are expressed for the internal control by the auditor, in Korea, regulations mandate the auditor to express his/her review engagement at a level of negative assurance. In other words, in Korea, the legal responsibility of the auditor's review on Internal Accounting Control Systems is less than that of the auditor's opinion. Therefore, there is a high possibility that other factors may affect the review engagement of the auditor's review on Internal Accounting Control Systems. In this context, we examine the effects of audit tenure on the Internal Accounting Control Systems review. If the auditor's expertise improve as the audit tenure is longer, the auditor will find and report weaknesses in the Internal Accounting Control Systems. On the other hand if the auditor's independence worsen as the audit tenure is longer, the auditor will not report weaknesses in the Internal Accounting Control Systems. The auditor's review on Internal Accounting Control Systems have lower legal responsibilities unlike auditor's opinions on financial statements, it is expected that the longer the audit tenure, the lower the possibility of reporting weaknesses in the Internal Accounting Control Systems become. The results showed that the longer the audit tenure, the less likely it was to report weaknesses in the Internal Accounting Control Systems. In addition, after making analyses by categorizing the weakness in Internal Accounting Control Systems to material weaknesses and significant deficiency, it was evident that the longer the audit tenure, the less material weaknesses were reported by the auditor. Thus, the results of this study can be interpreted as a result of the auditor entrenchment hypothesis where the audit quality decreases with the damaged independence of the auditor when the audit tenure becomes longer in expressing the review on Internal Accounting Control Systems. Considering the fact that the auditor's review on Internal Accounting Control Systems have lower legal responsibilities, it is expected that changes in the audit quality according to the audit tenure will be seen more clearly in the review on Internal Accounting Control Systems. Hence, the results of this study will provide an additional perception in the current situation where there are conflicting claims in the auditor expertise hypothesis and auditor entrenchment hypothesis. This study also suggests the need to begin discussions on in improving the Internal Accounting Control Systems. In other words, this study suggests the need to modify the current review engagement of Internal Accounting Control Systems to auditor's opinions. Despite such contributions, the limitations of this study are as follows. First, due to the lack of samples reporting the weaknesses of Internal Accounting Control Systems from 2005 to 2011, there is a possibility that biases may have occurred in the results of this study. In order to overcome such limitation, however, triple number of matched samples were selected to verify the hypothesis, from which the same result was confirmed. Second, due to the possibility that opinion shopping may have occurred for the company being audited, there is a need to take caution in interpreting the results of this study. Third, due to the possibility that the corporate governance may affect the audit tenure, further research about the corporate governance, the audit tenure and the review of Internal Accounting Control Systems seems to be required.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학