감사인의 특성이 회계정보의 기업가치관련성에 미치는 영향
The Effect of Auditor’s Quality on the Value Relevance of Accounting Information
김연용(호서대학교 세무회계학과 교수)
18권 2호, 73~94쪽
초록
높은 감사품질은 회계정보의 신뢰성과 목적적합성을 향상시킴으로써 회계정보의 기업가치관련성을 증가시키게 된다. 그런데 감사품질은 감사인의 규모 등 감사인의 특성에 따라 차이가 있으며, 감사품질의 차이는 회계정보의 기업가치관련성에 반영된다. 본 연구는 Big4 감사인 여부와 외국 회계감독기구에의 등록 여부를 기준으로 감사인의 특성을 구분하고, 감사인의 특성이 회계정보의 기업가치관련성에 미치는 영향을 분석하였다. 연구결과에 의하면 Big4 감사인과 외국 회계감독기구에 등록한 감사인의 피감사기업 회계이익은 그렇지 않은 감사인의 피감사기업 회계이익에 비해 기업가치관련성이 큰 것으로 나타났다. 그러나 감사인의 특성이 순자산의 기업가치관련성에 미치는 영향에 대해서는 강건한(robust) 결과가 나타나지 않았다. 본 연구는 감사인의 특성이 피감사기업 회계정보의 기업가치관련성에 미치는 영향을 분석하면서, 정보환경이 상이한 유가증권 시장과 코스닥 시장을 구분하고, 피감사기업의 규모에 따라 대기업과 중소기업으로 구분하여 분석하였다는 점에 그 의의가 있다.
Abstract
This paper investigates the relation between audit quality and value－relevance of accounting information such as net asset and accounting earnings based on Ohlson model. Certain audit firm characteristics such as size or registration with foreign regulatory authorities could affect the auditor’s quality control system, and accordingly, are significantly associated with their audit quality. So the proxy variables of audit quality used in this paper were whether or not being Big 4, whether or not registrating with foreign regulatory authorities. This paper also examines whether or not the relation being affected by the size of company or by the market. The results of this paper indicate that audit quality improved the value－relevance of accounting earnings. But we can not be sure that audit quality improved the value－relevance of net assets. This paper has made a significant contribution to finding out empirical evidence that enhanced audit quality increases value－relevance of accounting earnings.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학