K－IFRS도입과 이익조정에 관한 연구
IFRS Adoption and Earnings Management
배동수(충남대학교 회계학과 박사과정); 최수미(충남대학교 회계학과 교수)
18권 2호, 117~145쪽
초록
국제사회에서 국가간 회계정보의 비교가능성 증대와 투명성 향상을 위하여 국제회계기준의 도입이 점차 증가하고 있다. 우리나라는 2011년부터 한국채택국제회계기준의 도입을 의무적으로 규정함으로써 2009년부터 일부 기업에서는 조기에 K－IFRS를 도입하고 있는 추세이다. 본 연구는 우리나라의 국제회계기준 도입 시점에 맞추어 도입전후의 이익조정이 어떻게 변하는지를 살펴보았으며, 국제회계기준 도입 전 이익 수준에 따라 이익조정 방향성의 차이를 실증 분석하였다. 실증 분석 결과 우리나라의 경우 오히려 국제회계기준 도입 후에 비정상영업활동현금과 비정상제조원가를 통하여 이익조정이 증가하는 것으로 나타났다. 또한 이익수준별 이익조정 방향성을 통해 도입시점에서의 이익 상향조정 현상은 이익의 수준이 0에 약간 미달하는 기업에서 큰 것으로 나타났다. 이익이 0보다 매우 컸던 기업은 이익을 하향조정하는 것으로 나타났다. 즉, 국제회계기준 도입이 이익의 수준에 따라 다른 방향으로 이익조정을 할 유인을 준다는 것을 확인하였다. 본 연구를 통하여 우리나라 국제회계기준 도입에 따른 이익조정의 현상을 실증적으로 분석 할 수 있었으며, 기업의 이익수준별로 이익조정을 다르게 나타날 수 있음을 발견하였다.
Abstract
The global adoption of the IFRS is under way to enhance the comparability and transparency of accounting information. Some Korean firms have begun to adopt the IFRS from year 2009 before the mandatory IFRS adoption in 2011. This study examines changes in earnings management after the mandatory IFRS adoption period. I test that earnings levels can affect the direction of earnings management. Empirical results show that after the mandatory IFRS adoption, firms manage earnings through abnormal operating cash flow and abnormal production costs. Analyses of earnings management directions indicate that firms whose earnings are just below zero tend to manage their earnings upwards. In contrast, firms whose earnings are well above zero manage their earnings downwards. These results suggest that there are incentives to manage earnings upwards or downwards depending on earnings levels under IFRS.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학