국제회계기준에 따른 사업결합 시 진행 중인 연구개발활동 무형자산의 공정가치 평가에 관한 연구
Research concerning the valuation of In-Process-Research and Development in a business combination following the implementation of IFRS
김은혜(인덕대학교)
49호, 145~172쪽
초록
국제회계기준에 따르면 사업결합 시, 취득시점의 피 취득회사의 자산과 부채를 공정가치로 평가하는 취득법만을 유일한 회계처리 방법으로 정하고 있으며, 거래가액과 취득시점 피취득회사의 순자산가액의 차이에 대하여 식별가능한 무형자산을 먼저 인식한 후, 초과분에 대해서만 영업권으로 계상하도록 하고 있다. 과거 회계기준에서는 투자차액을 영업권으로 간주하고 일정기간을 정해 상각하는 단순한 회계처리를 요구함으로써 향후 사업결합에 따른 손익효과의 예측이 수월했다. 그러나 국제회계기준의 도입에 따른 관련 회계처리 변화로 손익효과에 대한 예측이 복잡해지게 되었다. 사업결합회계처리에 대한 거래 대상회사의 잠재적 무형자산 파악 및 사업결합 이후 손익에 미치는 효과에 대한 사전검토 필요성 및 중요성이 부각되고 있다. 본 연구에서는 사업결합 시 진행 중인 연구개발활동 무형자산에 초점을 두고, 이와 관련한 국제회계기준의 회계기준 및 인식기준을 살펴보고 사례를 통하여 공정가치 평가방법을 고찰하였다. 진행 중인 연구개발활동 무형자산의 평가단계는 진행 중인 각 연구개발 활동 별로 매출액 추정, 핵심기술(core technology)의 구분, 영업이익의 추정, 공헌자산비용(Contributory charges)의 추정, 상각절세효과(Benefits of tax amortization)의 추정, 연도별 초과이익을 통한 공정가치 도출 순으로 이루어진다, 본 연구에서는 6단계의 평가단계를 거쳐 진행 중인 연구개발활동 무형자산의 공정가치를 도출하는 과정을 사례분석을 통하여 제시하였다. 본 연구는 국내의 사업결합과 관련하여 진행 중인 연구개발활동 무형자산에 대한 평가사례가 충분하지 않아 실증분석을 통한 검증을 수행할 수 없다는 한계점이 있다. 그러나 본 연구 결과는 진행 중인 연구개발활동 무형자산의 공정가치 평가와 관련하여 회계 실무자들의 이해 가능성을 증진시키며, 정보 이용자들에게 개략적인 이해에 도움을 줄 수 있을 것으로 기대된다.
Abstract
In a business combination, International Financial Reporting Standards (hereinafter referred to as “IFRS”) only permits acquisition method of accounting in which the target's assets and liabilities are valued at fair value. According to the acquisition method, the difference between the acquisition price and the fair value of a target's net assets are first allocated to identifiable intangible assets. The residual amount is then allocated to and recognized as goodwill. The accounting standard prior to the implementation of IFRS assumed the difference of acquisition price and the fair value of target's net assets entirely as goodwill and amortized it over a certain period of time. This practice made it possible to predict the income effect of business combination. However, the changes in accounting practice as IFRS has been implemented made it more complicated. Accordingly, the necessity as well as the importance of identifying the potential intangible assets of a target and the income effect of business combination is being emphasized. This research which focuses mainly on In-Process-Research and Development (hereinafter referred to as “IPR&D”) includes the accounting and recognition standards according to IFRS and deals with valuation methodologies based on cases. The Valuation of IPR&D begins with the forecast of revenue for each IPR&D followed by the distinction of core technology, forecast of operating profit, the contributory asset charges, the benefits of tax amortization, and the calculation of the fair value using the excess income for each IPR&D for each year. This research suggests the 6 step procedures of IPR&D valuation through case analysis. This research has a limitation in that due to insufficient valuation cases of IPR&D in a business combination which took place domestically, verification through empirical analysis was omitted. However, this research is expected to accelerate the accounting practitioners to understand the valuation methodologies of IPR&D, and enable information users to understand the general concepts.
- 발행기관:
- 한국국제회계학회
- 분류:
- 기타사회과학일반