IFRS 의무도입이 이익조정에 미치는 영향
Mandatory IFRS adoption on earnings management is affected
손정근(충북대학교); 배기수(충북대학교)
29권 6호, 307~329쪽
초록
본 연구는 2011년 우리나라에서 IFRS가 의무 도입됨에 따라 2008년부터 2013년의 기간 동안에 국내 상장기업을 대상으로 의무도입 전과 후에 회계의 투명성이 증가 또는 감소하였는지를 확인하기 위해 경영자 이익조정에 어떠한 변화가 있었는지를 실증하였다. 본연구의 중요한 실증 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, IFRS 의무도입과 재량적 발생액은 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 둘째, IFRS 의무도입과 영업활동을 통한 실제 이익조정의 관계는 유의한 관계가 없는 것으로 나타났다. 그러나 종속변수에 대한 평균의 차이를 분석한 결과 K-GAAP에서 K-IFRS의 실제 이익조정에 대한 평균차이가 유의한 양(+)의 차이가 있는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 IFRS의무도입 이후 실제 이익조정이 점차 증가하고 있음을 시사한다고 할 수 있다. 셋째, IFRS의무도입에 따른 이익조정의 관계를 시장을 구분하여 K-GAAP일때와 K-IFRS일 때의 평균에 대한 차이를 분석한 결과 유가증권시장의 경우 REM2, REM3, REMT에 평균의 차이가 유의한 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났으며, 코스닥 시장의 경우 DA에서 유의한음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 본 연구를 통하여 2011년 IFRS가 의무도입 됨에 따라 경영자 이익조정에 있어 재량적 발생액을 통한 회계적 이익조정은 감소되었으나, 영업활동을 통한 실제 이익조정이 점차 증가 할 수 있다는 결과를 제시하였으며, 또한 본 연구의 결과가 개별재무제표와 연결재무제표의 이익조정에 대해 비교 분석한 결과이기 때문에 기존의 개별재무제표에 한정된 이익조정 연구에 대한 확장된 결과라 할 수 있다.
Abstract
That any change in earning management to increase or decrease the transparency of financial obligations whether after introduction before targeting domestic listed companies during the period of 2013 from 2008 is confirmed as the mandatory IFRS adoption in the country in 2011 this study was we demonstrate. Summary of the important empirical results of this study are as follows. First, IFRS mandatory adoption and discretionary accruals are significantly negative (-) showed that there is a relationship. Second, IFRS mandatory adoption and sales activities through the relationship between the actual earnings showed no significant relationship. However, an analysis of the mean difference of the dependent variables which showed a significant difference in the average difference for the actual adjustment of the gains K-IFRS in K-GAAP positive. These results suggest that the real earnings management the introduction of mandatory IFRS increasingly suggests that this can be regarded as a result. Third, if the difference between the average of the securities market in REM2, REM3, REMT analyze the difference of the average of the K-GAAP and K-IFRS days when the market when the separation of earning management related duties in accordance with the IFRS adoption results showed that a significant positive (+) relationship. in the case of DA in a significant market KOSDAQ whole tone (-) in the relationship, respectively.
- 발행기관:
- 한국경영교육학회
- 분류:
- 경영학