연구개발지출의 회계처리방법이 연구개발지출수준에 미치는 영향에 관한 연구
The Effect of the R&D Expenditures Accounting Method on the Size of R&D expenditures
서란주(대구대학교)
59호, 147~166쪽
초록
연구개발지출은 비용화회계처리와 자본화회계처리가 가능하다. 이에 연구개발지출의 비용화회계처리는 경영자로 하여금 지출되는 비용을 줄여 이익을 증대시키려는 유인을 갖게 하여 연구개발지출에 부정적인 영향을 미친다. 반면 자본화회계처리는 연구개발지출수준에 영향을 미치지 않는다는 가정하에 가치관련성의 연구가 진행되어 오고 있다. 그러나 연구개발지출을 자본화한 기업이나 경영자는 자본화된 연구개발지출에 대한 손상 등의 발생시 기업이나 경영자의 명성 등을 고려하여 연구개발지출이 실패로 끝나는 것을 방지하기 위해 오히려 과도한 연구개발지출의 유인이 존재할 수 있다는 주장이 제기되고 있다. 이에 본 연구에서는 연구개발지출을 자본화한 기업이 비용화한 기업에 비해 과대지출하는지를 살펴보았다. 이를 위해 우선 기업의 평균적 연구개발지출금액에 대한 식을 연도별, 업종별로 추정하고 이를 기업의 실제 연구개발지출에서 차감하여 평균보다 과대 혹은 과소지출하는 것으로 보여지는 금액을 산출하였다. 이를 연구개발지출을 비용화한 기업과 자본화한 기업간 차이가 있는지를 평균비교분석을 실시하였다. 연구결과 상이한 회계처리를 선택한 기업간 평균에는 통계적으로 유의미한 차이가 존재하지 않았다. 즉, 자본화한 기업이 비용화한 기업보다 평균적으로 더 많은 연구개발지출을 하는 것은 아닌 것으로 나타났다. 또한 기업의 명성과 관련있을 것으로 사료되는 기업의 재무적 특성을 기준으로 추가분석한 결과에서도 동일한 결과를 얻을 수 있었다. 이는 대부분의 기업이 연구개발지출을 비용화하는 회계처리를 선택하고 있으며 연구개발지출이 특정 업종이나 기업에서 대부분 이루어지고 있는 것에 기인한 것으로 판단된다.
Abstract
R&D expenditures can be capitalized or expensed under K-IFRS. Expensing method of R&D expenditures have negative effect on the size of R&D expenditures. It's because managers cut the R&D expenditures to meet their earning benchmarks. While, Capitalization method of R&D expenditures is regarded as reporting method to convey better information on the supposition that capitalization method of R&D expenditures don't affect on the size of R&D expenditures. But, It's alleged that the firms that choose capitalized method overspend R&D expenditures to prevent impairment losses in the light of firms' or managers' reputation. So, this study investigate that R&D expenditures between capitalized method and expensed method are different or not. For this, it's calculated the abnormal R&D expenditures that taken actual R&D expenditures from the average R&D expenditures. The average R&D expenditures is calculated by the estimated equation yearly by industry based on Gunny(2005). There's no difference of R&D expenditures between firms that choose expensed method of R&D expenditures and capitalized method according to the result of this study. That is the same under consideration of firms' age, sales, assets regarded as firms' reputation related financial feature. The result say that the firms choose capitalized method of R&D expenditures don't overspend R&D expenditures compared to the firms choose expensed method. But this result attributed to small sample size or type of expenditure pattern that a few leading firms spend most part of totla R&D expenditures.
- 발행기관:
- 한국국제회계학회
- 분류:
- 기타사회과학일반