감사인 일치화와 전기오류수정보고
Auditor Conformity and Prior Error Corrections
신혜정(이화여자대학교); 한종수(이화여자대학교)
20권 2호, 121~150쪽
초록
한국채택국제회계기준(K－IFRS)과 신국제감사기준(New ISA)의 도입으로 연결재무제표의 중요성이 커지고 연결재무제표를 감사하는 감사인의 책임이 강조되었다. 이에 따라 감사인 일치화에 대한 요구가 증가함과 동시에 감사인 일치화가 감사품질을 향상시키는지에 대한 관심이높아지고 있다. 본 연구는 감사인 일치화가 감사품질에 미치는 영향을 전기오류수정을 통해 분석하였다. 전기오류수정 유인의 정도가 감사 시점에 따라 달라질 수 있음에 착안하여 첫 감사 기간과 마지막감사 기간의 전기오류수정의 보고경향과 전기오류수정 보고금액이 감사인 일치화에 따라 차이가 있는지를 분석하였다. 첫 감사 기간에 보고되는 전기오류수정은 이전 감사인의 감사기간에발생한 오류를 수정하는 것인 반면, 마지막 감사 기간에 보고되는 전기오류수정은 현재 감사인의 감사 기간 동안 발생한 오류를 수정하는 것이다. 따라서 감사인 일치화가 감사인의 전문성을향상시키고, 감사인의 독립성을 제고하여 감사품질이 향상된다면, 감사인이 일치되지 않은 경우에 비하여, 감사인이 일치화된 첫 감사 기간의 전기오류수정 보고 경향 및 금액은 높을 것이고, 반대로 마지막 감사 기간의 전기오류수정 보고 경향 및 금액은 더 낮을 것으로 예상된다. 분석 결과는 예상과 같이 감사인이 일치했을 때 종속기업의 감사품질이 더 높은 것으로 나타났다. 즉, 첫 감사 기간에는 감사인이 일치하는 경우에 전기오류수정 경향이 더 높았다. 반면마지막 감사 기간에는 감사인이 일치하지 않는 경우에 전기오류수정 경향이 높게 나타나 감사인 일치화 마지막 기간의 전기오류수정 경향이 상대적으로 낮았다. 전기오류수정보고 금액에대한 분석에서도 첫 감사 기간에는 감사인이 일치했을 때 오류수정 금액이 더 컸으나, 마지막감사 기간에는 감사인이 일치하지 않았을 때 오류수정 금액이 크게 나타나 감사인 일치화 마지막 기간의 전기오류수정 금액이 상대적으로 작다고 해석할 수 있다. 이러한 결과는 감사인 일치화 첫 감사 기간의 전기오류수정보고 경향과 보고 금액이 더 크고 감사인 일치화 마지막 감사기간의 전기오류수정 보고 경향과 보고 금액이 더 작을 것이라는 가설을 지지하는 결과이다. 본 연구는 감사인의 일치화와 감사품질의 관계에 대한 일관되지 않은 연구 결과가 제시되고 있는 상황에서 감사품질의 대용치를 재량적 발생액이 아닌 전기오류수정을 통하여 검증함으로써 감사인 일치화의 효과에 대한 추가적인 증거를 제시하였다는 점에서 의의가 있다. 또한 지배기업이 아닌 종속기업 재무제표의 감사품질을 대상으로 분석하여 감사인 일치화의 효과를 보다 직접적으로 검증하였다. 지배기업의 재무제표는 감사인이 일치한 종속기업과 그렇지 않은 종속기업을 모두 포함하고 있어 감사인 일치화의 효과를 구분하는데 한계가 있기 때문이다.
Abstract
Since the adoption of K－IFRS in 2011 and New ISA in 2013, principal auditors have taken full responsibility for consolidated financial statements. Accordingly, principal auditors have asked auditor conformity between parent company and its subsidiaries. They insist that auditor conformity improves audit quality. However, prior studies on the relationship between auditor conformity and audit quality provide conflicting and contradictory results. Therefore, it is still an important research question whether auditor conformity improves audit quality or not. This paper examines the effect of auditor conformity on audit quality measured by prior error corrections. Using 4,123 firm－year observations over 2005－2010 period, this paper empirically tests if the subsidiaries audited by the same auditors with their parent company (subsidiaries with auditor conformity) are likely to report more or less prior error corrections than the subsidiaries audited by auditors different from their parent company (subsidiaries without auditor conformity) in the first year and the last year of audit period. This paper finds that, in the first year of auditor conformity the subsidiaries are more likely to report prior error corrections and greater amount of prior error corrections than the subsidiaries without auditor conformity. In the last year of auditor conformity, however, the subsidiaries are less likely to report prior error corrections and smaller amount of prior error corrections. These results imply that auditor conformity enhances audit quality, which is consistent with prior studies such as Roh and Bae (2013) and Shin and Han (2014). This paper extends prior studies on the relationship between auditor conformity and audit quality by using prior error corrections as a measure of audit quality rather than discretionary accruals. The use of this measure improves the credibility of this paper’s findings because prior error corrections include less measurement errors than discretionary accruals. In addition, by testing audit quality of subsidiaries financial statements instead of parent company’s financial statement, this study provides more direct effect of auditor conformity on audit quality.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학