감사위원회가 발생액의 신뢰성에 미치는 영향
The Effect of Audit Committee on Accrual Reliability
문해원(성균관대학교); 조은혜(성균관대학교)
30권 2호, 273~300쪽
초록
우리나라는 2011년부터 모든 상장기업에 대하여 한국채택국제회계기준(이하 K－IFRS)을 적용하고 있다. K－IFRS는 재무보고를 위한 개념체계에서 목적적합성과 충실한 표현을 유용한 재무정보의 질적 특성으로 제시하고 있다. 하지만 K－IFRS는 전문가적 판단 및 추정으로 회계정보의 신뢰성이 훼손될 우려가 있다. 따라서 본 연구는 주관성이 개입될 여지가 있는 발생액이 신뢰성 정도에 따라 차별적 지속성을 가지는지 검증하고, IFRS 도입전·후간에 발상액의신뢰성에 차이가 있는지를 살펴보며, 신뢰성 높은 회계정보 제공을 위한 대표적 장치인 감사위원회의 순기능을 실증 분석하였다. 본 연구는 2000년부터 2012년까지 상장기업을 대상으로 Richardson et al.(2005)에 근거해 발생액의 신뢰성 수준을 구분하고 차별적 지속성을 나타내는지 검증했다. 그리고 감사위원회의 설치 및 특성이 발생액의 신뢰성에 긍정적 영향을 끼치는지 실증분석 했다. 총발생액을 순운전자본발생액, 비유동순영업자산발생액, 그리고 순금융자산발생액으로 구분하여 분석한 결과 현금흐름보다 신뢰성이 낮은 발생액 세부항목은 모두 현금흐름 보다 지속성이 낮았다. 그리고 세부 발생액 항목도 신뢰성에 따라 지속성이 차별적이었다. 감사위원회의 설치여부 자체는 총발생액의 신뢰성을 증진시키지 못하지만, 감사위원회의 전문성, 독립성, 그리고 활동성은 모두 총발생액 및 세부 발생액의 신뢰성을 부분적으로 증진시키는 요인으로 나타났다. 그리고독립성, 활동성 그리고 전문성을 모두 갖춘 경우 총발생액 및 세부 발생액의 지속성을 모두 개선시켜 감사위원회의 긍정적 특성의 결합이 중요함을 확인했다. 본 연구는 포괄적 발생액을 대상으로 차별적 특성을 규명하였을 뿐 아니라, 감사위원회의 순기능에 대한 실증결과를 제시하였다는 점에서 공헌점을 가진다.
Abstract
From 2011, Korea have applied Korea International Financial Reporting Standards (K－IFRS) to all listed companies. K－IFRS presents relevance and faithful representation as key qualitative characteristics in conceptual framework for financial reporting. However, IFRS adoption may impair the reliability of accounting information because of high degrees of subjectivity. Thus this paper investigates whether accruals have different persistence depending on its degree of reliability. Also given the main role of audit committee is to enhance the reliability of financial reporting, we examined whether audit committee improves the accrual reliability. The sample consists of firms listed in Korean Stock Exchange(KSE) between 2000～2012. The level of accrual reliability is based on Richardson et al.(2005). We partition total accrual into working capital accrual, net non－current operating asset accrual, and net financial asset accrual. The result shows that separated accruals are all less persistent than the cash flow. And each separated accrual has different persistence depending on degree of reliability. The accrual quality is not different before and after IFRS adoption. The introduction of an audit committee improves accrual reliability, firms with high level in audit committee’s independence or activity or expertise have more persistent accrual than firms with low level. Finally, firms with all audit committees’ characteristics simultaneously have more persistent accrual. So these empirical findings imply that mix of three audit committee’s characteristics is important in improving accrual reliability.
- 발행기관:
- 한국경영교육학회
- 분류:
- 경영학