대규모기업집단 소속 모기업과 계열사의 동일감사인 선임이 투입과 산출로 측정한 감사효율성에 미치는 영향
The effect of the same auditor appointment by a large business group on audit efficiency
신유진(충남대학교 경상대학 회계학과 박사 및 시간강사); 김정옥(영남대학교)
25권 3호, 405~444쪽
초록
본 연구는 자료포락분석(DEA:Data Envelopment Analysis)을 사용하여 대규모기업집단에 속한 계열사가 모기업과 동일감사인을 선임하는 것이 그렇지 않은 경우에 비해 외부감사의 효율성이 다른지를 분석하고자 한다. 구체적으로 감사의 투입요소로 감사보수 및 감사시간을 사용하고, 감사의 산출요소로 재량적발생액 및 발생액의 질을 사용하여 동일감사인 선임이 감사효율에 미치는 영향을 투입과 산출을 동시에 고려한 관점에서 조사하고자 한다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 대규모기업집단 내 소속기업이 동일감사인을 선임한 경우 그렇지 않은 경우와 비교하였을 때 감사효율성은 차이가 없는 것으로 나타났다. 즉, 감사의 투입과 산출 관점에서 감사효율성을 분석한 결과 동일감사인선임 여부가 감사효율성에 유의한 영향을 미치지 않았다. 둘째, 동일감사인 선임에 따른 감사효율성을 판단하는 대상은 모기업이 아니라 계열사가 되어야 하는 것이 맞을 수 있다. 왜냐하면 동일감사인 선임의 배경이 대규모기업집단 소속 기업 중 모기업의 감사를 수임한 감사인이 계열사의 감사도 수임하느냐 여부이기 때문이다. 이에 본 연구는 계열사만을 대상으로 동일감사인 선임여부에 따라 감사효율성 및 감사의 투입과 산출이 달라지는지를 조사하였고, 분석결과 모기업을 포함한 첫 번째 분석의 결과와 질적으로 유의하게 차이를 보이지 않았다. 또한 본 연구는 감사투입, 즉 감사보수 및 감사투입시간의 크기에 따라 동일감사인 선임에 따른 감사효율성이 차별적인 영향을 받는지를 조사하였다. 중앙값을 기준으로 감사보수 및 감사투입시간이 높은 집단과 낮은 집단으로 나누어 분석한 결과 감사보수 및 감사투입시간이 많은 표본에서 동일감사인을 선임할수록 감사효율성이 높은 것으로 나타났다. 이는 일정수준의 이상의 투입이 있어야 감사효율이 높아진다는 것으로서 일정수준 이상의 투입이 이루어지면 감사인은 이미 기업에 대한 이해 등을 하고 있으므로 투입 대비 효과가 증가된다는 것으로 해석할 수 있다. 이와 같은 본 연구의 결과는 동일감사인 선임에 따른 감사의 효율성을 투입과 산출관점을 동시에 고려하여 조사하였다는데 그 의의가 있다. 기존의 선행연구와 같이 동일감사인 선임에 따른 감사투입시간 및 감사보수만으로 감사효율성을 설명하는 것은 한계가 있다. 이에 본 연구는 투입 대비 산출관점에서 동일감사인을 선임할수록 감사의 효율성에 차이가 있는지 조사하였다. 그리고 동일감사인의 노력, 즉 투입시간이 상대적으로 유의하게 많아 이것이 감사품질의 상승효과를 가져오고, 이 두 가지 요소를 결합하였을 때 감사효율성은 차이가 없다는 것을 발견하였다는데 공헌이 있다. 이와 같은 연구결과는 대규모기업집단과 관련된 이해관계자 및 외부감사 관련 공공기관 및 업계, 그리고 학계에 중요한 시사점을 제공하게 될 것이다. 그러나 본 연구에서 감사투입요소로 사용하고 있는 감사보수와 감사시간은 기존의 일부 연구에서 감사품질의 대용변수로 사용한 연구도 있으며, 감사산출요소로 채택한 재량적발생액은 감사품질에 의해서만 영향을 받는 것이 아니라는 점은 본 연구의 한계로 남는다.
Abstract
This paper investigate whether the audit efficiency when the firm hire the auditor of the mother firm as the auditor of subsidiary firm has the systematic difference or not. In large business group, there are internal transactions between the mother firm and subsidiary firm. And the characteristics of internal transactions are complex and not clear. So it is not easy to find and understand the internal transactions. So we can expect if the subsidiary firm hire the same auditor with mother firm, the audit efficiency will be higher rather than the appointment of non-same auditor between mother firm and subsidiary firm. That means if the auditor of mother firm audits the subsidiary firm, the auditor can collect evidence about internal transactions more effectively. So we examine the difference of audit efficiency whether the firm hire the same auditor between the mother firm and subsidiary firm or not. For examining our hypothesis, we use the DEA(Data Envelopment Analysis) method and we measure the audit input as audit fee and audit hour and the audit output as discretionary accruals and accrual quality. DEA method is known as the measure of efficiency. Our main results are as follows, First, although the firm hire the auditor of mother firm as the auditor of subsidiary firm, the audit efficiency has not systematically different in comparing with appointing non-same auditor within large business group. That is to say, the same auditor appointment does not influence on audit efficiency. Additionally, we analysis the differences the input factor and output factor whether the appointment of same auditor or not. As the results, in case of the same auditor appointment, the total audit fee and audit hour are higher rather than the non-same auditor appointment. However the audit fee per hour is lower in case of the same auditor appointment. So we can interpret, the same auditor input higher audit hour is the reason why the same auditor receive more audit fee. And the quality of accruals is higher and the level of discretionary accruals is lower in case of the same auditor appointment. That means the effect of audit increase when the firm hire same auditor within business group. Second, we analysis the hypothesis using the subsidiary firm except mother firm. Because the background of the same auditor appointment is whether the subsidiary firm hire the same auditor with mother firm or not. As the result using the subsidiary firm, the result is not changed in comparing with the results using all sample. The efficiency can be measured by considering the input and the output concurrently. So the results that is considered both sides have contribution. Because the previous research consider only one side(audit input or audit output), those can not measure the audit efficiency exactly. So this paper has contribution that we try to measure the accuracy of efficiency exactly as possible as we can. But this paper have limitations. The first the input variable(audit fee and audit hour) that we use can be proxy of audit quality and several previous research audit fee and audit hour use as a audit quality measure actually. Because the audit quality can be explained by audit output rather than audit input, that is our limitation. Second, the discretionary accruals can not affected by only audit quality. Bud we do not control that kind of effect completely.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학