신국제감사기준(New ISA) 600 도입과 부문재무제표 감사품질의 관계에 대한 연구
Adoption of New International Standards on Auditing 600 and Audit Quality of Components’ Financial Statements
신혜정(이화여자대학교); 한종수(이화여자대학교)
41권 5호, 79~114쪽
초록
본 논문은 신국제감사기준 600의 도입과 부문재무제표 감사품질의 관계를 연구하였다. 신 기준은 그룹감사인의 부문감사에 대한 감사책임을 증가시킴으로써 그룹재무제표의 감사품질을 향상시키는 것을 목적으로 하고 있다. 본 논문은 이와 같은 신 기준의 도입 효과를 부문재무제표 감사품질을 통해 검증하였다. 특히 부문감사인의 타감사인 여부와 그룹감사인의 감사노력이 신 기준 도입과 부문재무제표 감사품질의 관계에 영향을 미치는지를 확인하였다. 2012년도부터 2014년도까지 연결대상 국내 종속기업 표본을 이용하여 분석한 결과 부문감사인이 타감사인일 때 기준 도입 이후 감사품질이 향상되었다. 그룹감사인의 감사노력 은 감사시간과 감사보수로 측정하였다. 감사노력의 대용치 중 감사시간 증가여부는 부문감사인의 감사품질과 긍정적인 관계가 있었다. 반면 그룹감사인의 감사보수 증가여부는 부문재무제표 감사품질과 유의한 관계가 나타나지 않았다. 추가적으로 부문감사인의 타감사인 여부에 따라 표본을 구분하여 그룹감사인의 감사노력의 효과를 분석한 결과, 부문감사인이 타감사인인 표본에서 그룹감사인의 감사시간이 증가한 경우 감사품질이 향상되었다. 분석 결과는 신 기준의 도입으로 인한 타감사인의 감사인 교체 위험의 증가 수준이 직무책임의 감소 효과보다 더 높아 부문감사인의 감사품질 향상으로 이어졌을 가능성을 제시한다. 또한 그룹감사인이 부문감사에 대한 지휘, 감독으로 인한 감사노력을 투입할수록 부문감사인의 감사품질 향상 유인에 더 많은 영향을 미친다고 해석할 수 있다. 본 연구의 결과는 부문재무제표 감사품질 향상을 위한 그룹재무제표 감사인의 효율적 의사결정에 고려될 수 있다는 점에서 의의가 있다. 본 연구는 다음과 같은 추가적인 공헌점이 있다. 신국제감사기준 600 도입 효과를 실증적으로 검토한 첫 연구이다. 또한 감사인 비일치화와 감사품질의 관계에 대한 선행연구를 확장하였다. 신국제감사기준 600 도입은 부문감사인의 타감사인 여부에 따라 감사위험 및 직무책임에 미치는 영향에 차이가 있으며 기준의 도입은 감사인 교체위험을 증가시켜 타감사인의 감사품질을 향상시킬 수 있음을 보였다. 이는 그룹재무제표 감사품질 향상에 대해 실무적인 의의를 가진다.
Abstract
Contrary to the previous Standards, New ISA 600 does not allow group auditors to disclaim their responsibility to the work of other auditors in their audit opinions. Even though there have been lots of debate on its effectiveness, not many studies have empirically tested the impact of New ISA 600 on audit quality. We hypothesize that the effect of New ISA 600 would vary depending upon (1) whether a group auditor is conformed with its component auditors and (2) whether a group auditor provides more audit effort. In order to test these hypotheses, this paper compares the change in audit quality of components’ financial statements between pre- and post- periods of New ISA 600. We examine components’ financial statements, not group financial statements, because New ISA 600 intends to improve the overall audit quality by enhancing the audit quality of components’ financial statements. As to the auditor conformity, we found that the audit quality of non-conformed component auditors is enhanced after the adoption of New ISA 600, whereas the audit quality of conformed component auditors is not. For the group auditors’ audit effort, we found that audit quality of components’ financial statements improves as group auditors’ audit hour increases.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학