별도재무제표 재량발생액의 함의
An Implication of Discretionary Accruals Under Separate Financial Statements
강창수(공주대학교)
4권 1호, 1~10쪽
초록
국제회계기준 전면도입으로 인해 연결재무제표가 주재무제표가 되었음에도 관련 제도가 정비되지 않은 가운데 규제당국은 법적실체로서의 지배기업의 별도재무제표의 추가 공시를 요구하고 있다. 본 연구는 지배회사입장에서 별도재무제표를 이용한 이익조정이 연결재무제표를 이용할 때 보다 용이할 것이라는 추측에 기초하여 별도재무제표를 이용한 재량발생액과 지분법에 의한 개별재무제표를 이용한 이익조정의 차이를 조사하는 것을 목적으로 한다. 이러한 목적을 위해 두 가지 재량발생액 추정모형을 이용하여 두 재무제표 간 재량발생액의 차이를 분석하였다. 분석결과 예상과 달리 별도재무제표의 재량발생액이 개별재무제표의 재량발생액 보다 현저하게 낮은 규모를 나타냈다. 재량발생액의 절대값으로 표현되는 회계이익의 질 측면에서도 유사한 결과를 보였다. 그러나 이러한 결과는 지분법을 적용한 개별재무제표를 이용하여 재량발생액을 구할 때 총발생액에 포함된 지분법손익이 추정과정에서 통제되지 않고 재량발생액에 포함된 결과로 해석된다.
Abstract
Korean regulatory authorities have required additional disclosure of separate financial statements even if consolidated financial statements have already had main reporting status since full adoption of IFRS in 2011. This study starts from the guessing that parent companies can handle separate financial statements more easily than consoldidated financial statements in terms of earning management. This study examines the difference of discretionary accruals between separate financial statements and individual financial statements using two of typical discretionary accruals estimation models, adjusted Jones model and ROA model. The results have unexpectedly shown that size of discretionary accruals under separate financial statements is significantly lower than those of individual financial statements. An additional comparison of absolute values of discretionary accruals between two financial statements is consistent with the previous results. But the results may be caused by discretionary accruals of individual financial statements that uncontrollably include the parent company's equity in subsidiary earning.
- 발행기관:
- KNU 기업경영연구소
- 분류:
- 경영학일반