보험 구매에 대한 재고찰: 2시점 모형
A Revisit to the Demand for Insurance: A Two-Time Model
석승훈(서울대학교); 홍지민(대구대학교)
111호, 101~123쪽
초록
본 연구는 기존 보험경제학의 표준적인 1시점 모형과는 달리 보험 구입과 보험 사고 발생 사이의 시차를 고려한 2시점 모형 하에서의 보험 수요를 살펴본다. 손실 발생 여부는 이항 분포를 따르고 보험시장은 완전 경쟁이라고 가정한다. 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 표준 모형에서의 보험 구입은 상태 간 한계효용에 따라서 결정되나, 본 연구모형에서의 보험 구입은 시점 간 한계효용의 비교에 따라 결정된다. 이에 따라 현재 및 미래의 부, 할인율 등이 복합적으로 영향을 미치게 된다. 둘째, 표준 모형에서 현재 부의 변화는 효용함수의 위험회피도에 따라 보험의 수요를 증가 또는 감소시킬 수 있었던 반면, 본 연구 모형에 따르면 위험회피도와 상관없이 현재 부의 증가는 보험 구입의 증가를 가져오며 미래 부의 증가는 보험 구입의 감소를 가져왔다. 셋째, 표준 모형에서는 부가보험료의 증가 및 사고확률의 증가가 보험의 수요에 미치는 영향이 명확하지 않았으나 본 연구모형에서는 부가보험료가 증가 및 사고확률의 증가는 보험 수요를 감소시켰다. 이는 부가보험료 및 사고확률의 증가가 보험 구입의 한계비용을 높이는 반면, 보험 구입의 한계편익에는 영향을 미치지 않았기 때문이다.
Abstract
This study analyzes the demand for insurance using a two-time model to consider the time difference between buying insurance and occurring accident, which is in contrast with the standard one-time model. The loss follows a binary distribution and the insurance market is competitive. We first find that the demand for insurance is affected by the interaction between the present and the future marginal utilities as well as wealth and risk aversion, whereas the demand is determined by the marginal utilities of loss and no loss states in the standard model. Second, we show that the increase in the present (future) wealth leads to the increase (decrease, respectively) in the demand for insurance, whereas the effect of the increase in wealth on the demand for insurance is ambiguous in the standard model. Third, both the increases in loading premium and in loss probability lower the demand for insurance, whereas their effects are ambiguous in the standard model. This is because they increase the marginal cost of insurance without affecting its marginal benefit.
- 발행기관:
- 한국보험학회
- 분류:
- 경영학