감사인의 세무관련 비감사서비스 제공이 피감기업의 공격적 조세회피성향과 감사보수 및 감사품질 사이의 관계에 미치는 영향
How Auditor-Provided Tax Services Change the Effect of Tax Aggressiveness on Audit Fees and Audit Quality
선우희연(서울대학교); 이유진(서울대학교 경영학과 박사과정); 최종학(서울대학교)
26권 5호, 33~68쪽
초록
피감기업이 공격적인 조세회피 성향을 보일 경우, 감사인이 감사업무를 수행할 때인지하는 복잡성이나 감사위험이 증가하여 감사보수가 증가한다. 본 연구에서는 이러한 관계가 감사인이 피감기업에 세무관련 비감사서비스를 동시에 제공하는지 여부에 따라 차이가 나는지 검증하였다. 분석 결과, 감사인이 세무관련 비감사서비스를 피감기업에게 제공하는 경우 피감기업의 공격적 조세회피 성향과 감사보수 사이의 양(+)의 관계가 더욱 뚜렷하게 관찰되었다. 이러한 차이가 발생하는 이유로는 다음의 세 가지 설명이 가능하다. 우선세무관련 비감사서비스로 인해 감사인의 상대적 가격결정력이 높아져 높은 가격을 책정할수 있다. 또한 감사인이 세무서비스를 동시에 제공함에 따라 높아진 감사위험을 줄이기 위해 더 많은 감사시간을 투입하여 감사보수가 증가할 수 있다. 세무서비스를 동시에 제공하면서 감사인의 독립성이 저해되어 이를 높은 감사보수로 보상받을 가능성 또한 존재한다. 이들 중 구체적인 원인을 밝히기 위해 본 논문에서는 조세회피 정도와 이익조정의 수준으로 측정한 감사품질 사이의 관련성을 분석하였으며, 분석 결과, 공격적 조세회피와 이익조정의 수준 사이에 존재하는 양(+)의 관계는 감사인이 세무관련 비감사서비스를 동시에 제공할 경우와 그렇지 않은 경우 간에 차이가 없는 것으로 나타났다. 이런 결과를 종합하면, 세무관련 비감사서비스를 동시에 제공할 때 조세회피 정도에 따라 감사보수가 증가하는 것은 감사인이 피감기업에 대한 세무 전문성을 바탕으로 더 큰 가격결정력을 가지게 되기 때문이라고 해석된다.
Abstract
When firms engage in aggressive tax avoidance, auditors charge higher audit fees because the clients’ tax aggressiveness increases the complexity and risks of the audit. We examine how auditor-provided tax services influence the auditors’ pricing of tax aggressiveness. We use two proxies for tax avoidance: one is the residuals from regressing book-tax differences on total accruals and the other is GAAP effective tax rates. We identify firm-year observations in the extreme quintiles as those engaging in aggressive tax avoidance. Using 11,711 firm-year observations over the period from 2002 to 2015 in Korea, we find that the positive association between audit fees and clients’ tax aggressiveness is stronger when auditors provide tax services concurrently to the clients. We differentiate between the three possible explanations for this phenomenon: an increase in pricing power of the auditors relative to the clients, an increase audit effort due to increased audit risks from providing non-audit services to the audit clients, and an impairment of auditor’s independence through the close relationship with the client. Specifically, we examine the effect of auditor-provided tax services on audit quality and find that there are no statistical differences in the association between aggressive tax avoidance and the magnitude of earnings management depending on whether the auditors provide tax services. These findings suggest that auditors have stronger pricing power when they provide tax services to their incumb
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학