은행 상호 연계 시스템리스크에 관한 실증분석
Empirical Analysis on Bank Network System Risk
김정수(서울과학기술대학교); 이상욱(서울과학기술대학교)
4권 2호, 1~29쪽
초록
본 연구는 우리나라 국내 18개 은행을 대상으로 구성한 은행 간 상호 연계성을 중심으로 은행 시스템리스크를 실증 분석하였다. 은행 상호 연계성 구조, 상호 연계성의 크기, 개별 은행의 리스크 등을 적용할 경우 발생할 수 있는 은행 네트워크의 시스템리스크를 실증적으로 분석하였다. 또한 은행 간 존재하는 연결 구조 변화 등에 따른 시스템리스크 스코어의 변화를 분석하였다. 우선, 은행들 간의 주어진 상호 연계 구조 하에서 개별 은행들이 은행 네트워크의 시스템리스크에 어느 정도 기여하는지를 정량적으로 분석한다. 그리고 개별 은행들의 리스크가 은행 네트워크의 시스템리스크에 어느 정도 영향을 미치는지 민감도(증가분)를 분석하여 은행 네트워크의 시스템리스크에 대한 개별 은행들의 잠재적 리스크 요인도 실증적으로 분석하였다. 은행의 상호 연계성을 이용한 분석에서 은행들 사이의 연계성이 많은 은행일수록 시스템리스크에 대한 기여도 및 민감도가 큰 것으로 나타났다. 주어진 상호 연계성 하에서는 연계성 강도가 강할수록 은행 네트워크의 시스템리스크에 대한 기여도 및 민감도가 큰 것으로 나타났다. 은행 간 상호 연계성의 강도가 클 경우에는 그것이 은행 네트워크의 시스템리스크에 대한 영향이 큰 것으로 나타났다. 개별 은행의 리스크를 반영하여 은행 시스템리스크를 측정한 결과에서는 은행의 기여도 측면에서는 은행의 리스크가 은행 시스템리스크에 많은 영향을 미치지만, 은행 시스템리스크의 민감도 측면에서는 은행 상호 연계성의 구조 및 강도가 중요 요인으로 나타났다. 따라서 은행 상호 연계성의 연결 구조 제거에 따른 시스템리스크의 변화 분석에서도 은행 연계 구조가 복잡하거나 강도가 큰 연결 고리의 제거가 시스템리스크 변화에 가장 많은 영향을 미치는 것을 확인하였다.
Abstract
This paper empirically analyzed bank systemic risk by constructing a network of banks based on the graph theory. To this end, the systemic risk measure was defined using the network and a risk measure of each bank. Based on this methodology, the Korean bank systemic risk is investigated using the bank loans and borrowings in a bank network at the end of March, 2013. This research verifies the bank systemic risks increase by the number or the strength of interconnections in a network of banks. In addition, it is shown that the bank systemic risks are increased by the risk of each bank in the network. The contribution of each bank to the systemic risk are affected by the risk of each banks. However, from the perspectives of the potential systemic risks(incremental risk to the bank systemic risks), the number or strength of interconnections in the bank network look like more important than the risk of each bank. By removing the higher or stronger links in the network, we can decrease the bank systemic risk in the network.
- 발행기관:
- 금융감독원
- 분류:
- 경제학