이익조정과 임직원 평균근속연수
Earnings Management and the Average Length of Service
홍순욱(건양대학교)
17권 3호, 99~122쪽
초록
본 논문은 이익조정이 임직원 평균근속연수에 미치는 영향에 대해 분석한다. 이익조정은 발생액 이익조정과 실제 이익조정을 모두 포함한다. 발생액 이익조정은 회계학 연구에서 많이 사용되는 수정Jones모형(Dechow et al. 1995)과 성과통제모형(Kothari et al. 2005)으로 측정한 재량적발생액을 사용한다. 실제 이익조정은 Roychowdhury(2006)와 Zang(2012)의 방법으로 측정한다. 이익조정은 기업의 내면 윤리를 나타내는 대표적인 변수로 알려져 있다. 이익조정을 많이 하는 기업은 윤리적이지 못하다고 인식된다. 윤리적이지 못한 기업에서 임직원은 오랫동안 근무하려고 하지 않을 것이다. 따라서 이익조정을 많이 하는 기업의 임직원 평균근속연수는 짧을 것으로 예상된다. 이를 검증하기 위해 임직원 평균근속연수 데이터가 제공되는 2005년부터 2016년까지 비금융업 KOSPI 기업을 대상으로 분석을 수행한다. 분석결과 상관관계분석, 단변량분석, 회귀분석 결과 모두 일관되게 발생액 이익조정(, ) 및 실제 이익조정(, )과 임직원 평균근속연수는 유의한 음(－)의 관계에 있는 것으로 나타났다. 즉, 발생액 이익조정이든 실제 이익조정이든 이익조정을 많이 하는 윤리적이지 못한 기업의 임직원 평균근속연수는 짧은 것으로 판단된다. 본 논문의 공헌점은 회계학 연구에서 거의 이루어지지 않은 기업의 임직원에 대해 연구했다는 점이다. 기업의 성과 및 특성은 경영자에 따라 결정되는 경우가 많다. 하지만 기업의 대다수를 구성하는 것은 직원이다. 변화하는 시대 흐름 속에서 기업의 직원에 대한 연구의 필요성은 점차 증대되고 있다. 반면 수집 가능한 자료의 한계로 임원과 직원을 구분해서 분석하지 못한 점은 아쉬움으로 남는다.
Abstract
This paper aims to verify the relationship between earnings management and the average length of service. Earnings management includes both accrual earnings management and real earnings management. Accrual earnings management uses discretionary accruals as measured by the Modified Jones Model (Dechow et al. 1995) and Performance Matched Model (Kothari et al. 2005), which are commonly used in accounting studies. Real earnings management is measured using the method of Roychowdhury (2006) and Zang (2012). Earnings management is known as a representative variable for internal ethics of a company. Companies that make a lot of earnings management are perceived as unethical. Employees would not want to work long in an unethical company. Therefore, the average length of service is expected to be relatively short for a company with a lot of earnings management. To verify this, this study analyzes KOSPI companies from 2005 to 2016. The result of the analysis shows that the accrual earnings management and real earnings management and the average length of service are in a negative relation. In other words, the average length of service of unethical companies, which make a lot of earnings management seems to be shorter no matter whether it is accrual earnings management or real earnings management. This paper has contributed to the study of the employees of companies that are rarely done in accounting studies. The performance and characteristics of a company are often determined by management, however, employees are the major part of a company. In a changing era, need for the research on company employees is coming into the picture.
- 발행기관:
- 한국관리회계학회
- 분류:
- 회계학