전라북도 소재 기업의 재무건전성 분석
A study on evaluation of financial soundness of jeollabuk-do province`s company
김노창(전주대학교); 박의성(한국은행 전북본부)
18권 3호, 243~270쪽
초록
본 연구는 지역산업 육성정책 평가를 위해 전북지역 산업․기업별 재무건전성을 분석하는데 목적이 있다. 재무건전성에 대한 산업․기업별 분석이 필요한 이유는 재무건전성이 투자확대의 전제조건이기 때문이다. 이에 전라북도 산업․기업별 재무건전성 분석은 지역산업을 육성하기 위한 바람직한 정책방향을 설정하는데 중요한 기초자료가 될 것으로 판단한다. 또한 전북지역 기업별 재무분석을 실시하는 이유는 전국단위로 전체 기업에 대한 재무건전성 분석은 존재하나 전북지역 기업만을 위한 정보는 제공되고 있지 않아 맞춤형 지역정책을 설계하기 위한 정보가 부족한 실정이다. 이를 위해 전북지역에 본점주소를 두고 있는 기업 현황을 살펴보고 재무건전성 관련 선행연구를 정리한다. 재무건전성 분석이란 이해관계자들의 합리적인 의사결정에 도움을 주고자 계량적 또는 비계량적 정보를 이용하여 재무상태 및 경영성과를 종합적으로 판단하는 것이다. 전북지역의 산업별 재무건전성을 분석하기 위해 전북지역의 산업(제조업)현황을 살펴보고 한국표준산업분류표 상 중분류 기준으로 산업을 구분한다. 분석기간은 2007년부터 2016년까지 10년이며, 조사주기는 1년이다. 분석대상은 전북지역에 본점을 둔 기업 중 기업규모가 일정수준 이상이며 산업에 미치는 영향력이 크고 외부감사기관에 의해 검증된 기업을 대상으로 한다. 구체적인 분석기법은 관계비율분석, 종합지수분석 등이 있다. 관계비율분석 중 성장성 지표에서는 금속가공업, 전자부품․통신장비업, 전기장비업, 기계장비업이, 수익성 지표에서는 음료업, 펄프․종이업, 화학업, 전자부품․통신장비업이 우수한 것으로 나타났다. 유동성 지표에서는 음료업, 화학업, 전자부품․통신장비업, 안정성 지표에서는 음료업, 전자부품․통신장비업, 기타제품업이, 활동성 지표에서는 식료품업, 전기장비업이 우수한 것으로 나타났다. 종합지수분석 결과 기타제품업, 고무․플라스틱업, 화학업, 전자부품․통신장비업, 식료품업의 순으로 종합평점이 높게 나타났다. 다만 종합지수가 높다는 것은 부실위험의 가능성이 낮다는 의미로 해석하는 것이 타당하다. 전북지역 기업별 재무분석을 통해서는 다양한 재무비율 중 기업부실에 영향을 미치는 변수를 선정하고자 하였다. 연구결과 19가지 재무비율 변수 중 5가지 변수(유형자산증가율, 매출액증가율, 매출액영업이익율, 부채비율 및 총자산회전율)가 기업부실에 영향을 미치는 것으로 나타났다.
Abstract
The purpose of this study is to analyze the financial soundness of industries and companies in Jeollabuk province in order to evaluate local industry development policies. Analysis of financial soundness is necessary because financial soundness is a prerequisite for expansion of investment. Therefore, the analysis of the financial soundness of Jeollabuk province will be an important basic data for establishing the desirable policy direction. Financial soundness analysis is a comprehensive assessment of financial condition and business performance using quantitative or non-quantitative information to help rational decision-making by stakeholders. The analysis period is 10 years from 2007 to 2016. The target of the analysis is for companies that have a certain level of enterprise size among Jeollabuk provinces and have been verified by external auditors. As a result of the analysis, other products, rubber and plastics, chemicals, electronic components and communication equipment, and food products showed high scores. The results of the study have an impact on corporate default(tangible asset growth rate, sales growth rate, sales OP margin, debt ratio, and total assets turnover ratio).
- 발행기관:
- 한국조세연구포럼
- 분류:
- 조세/세법