경영자능력과 전략유형 및 회계부정 위험도간 관련성
The Relationship between Managerial Ability, Business Strategy and Accounting Fraud Risk
반혜정(안동대학교); 정인회(안동대학교)
81호, 145~169쪽
초록
본 연구는 경영자의 능력이 기업의 회계부정 위험에 미치는 영향을 검증한다. 또한 경영자능력과 회계부정 위험의 관련성에서 경영전략의 매개효과를 검증하고, 이러한 관계가 산업 내 경쟁강도에 따라 차이가 있는지 분석한다. 본 연구는 경영자의 능력이 뛰어날수록 불확실한 경영환경에서 정확한 판단과 예측을 통해 기업 운영에 적합한 경영전략을 선택하고 회계부정의 위험을 감소시킬 것으로 기대하였다. 그리고 경영전략은 기업운영에 대한 경영진의 성향이 반영된 환경 적응패턴으로서 산업의 경쟁 환경은 경영자의 전략적 선택을 변화시키기도 하고 경쟁 위험에 따라 회계부정의 위험도가 차이를 보일 것으로 예상하였다. 2010년에서 2016년까지 유가증권 및 코스닥 상장기업을 대상으로 분석한 결과, 경영자능력이 우수할수록 정확한 판단과 효율적 자원 활용으로 회계부정의 위험을 감소시키는 것으로 나타났다. 또한 우수한 경영능력은 선도적인 전략을 추구하며 적극적이고 공격적인 기업의 운영이 기업의 부정 위험도를 감소시킨다는 증거를 발견하였다. 그리고 이러한 관련성은 산업 내 경쟁강도가 높은 기업의 경우 더욱 강화되어 산업 내 경쟁강도가 높을수록 경영자의 역할이 중요함을 실증하였다. 본 연구는 재무적 비재무적 자료를 활용한 회계부정위험 예측모형인 F－score를 이용하여 경영자능력과 회계부정 위험도간 관련성을 검증함으로써 기존 재무자료를 활용하여 회계정보의 품질을 규명한 선행연구를 확장하고자 하였다. 또한 경영자의 능력이 회계부정의 위험에 영향을 미치는지 검증함으로써 회계투명성 향상에 경영자의 역할이 중요하다는 함의를 제공한다.
Abstract
This study examines the effect of business strategy selection by managerial ability on accounting fraud risk. First, we analyze the mediating effects of business strategy on the relationship between managerial ability and accounting fraud risk, and further analyze whether these relationships differ depending on the intensity of competition in the industry. As the managerial ability improves, the risk of accounting fraud can be reduced by proper business strategy and discretionary accounting selection through manager's accurate judgment and prediction in complex and uncertain management environment. In addition, the business strategy quantifies the adaptation patten of the management environment that reflects the management's tendency toward the firm's operation, and the difference in the selection of the business strategy in the discretionary accounting such as accounting fraud will appear. As a result of analyzing 140 sample companies of KOSPI and KOSCAQ listed companies from 2010 to 2016, the more favorable the managerial ability, the more preferable the prospector strategy, and the implementation of the prospector strategy reduces the risk of accounting fraud. So the meditating effect of the strategy type in accounting fraud risk relevance was demonstrated. In the case of firms with high competition intensities, the relationship between business strategy type and accounting fraud risk is strengthened, and the greater the managerial ability, the lower risk of accounting fraud. Therefore, it has been proved that the manager's role is more important when the intensity of competition is high, and managers's accurate judgement based on good managerial ability and efficient use of resources led to a prospector strategy to reduce accounting fraud risk. The purpose of this study is to extend the precedent study to identify the quality of accounting information by verifying the relationship between managerial ability and accounting fraud risk using the F－score which is accounting fraud risk prediction model using financial and non－financial data. It also provides an implication that management's role is important to enhance accounting transparency by verifying whether manager's ability affects accounting fraud risk.
- 발행기관:
- 한국국제회계학회
- 분류:
- 기타사회과학일반