Dynamic & Network SBM과 New Malmquist Index를 이용한 새마을금고의 효율성 및 생산성 결정요인 분석 : 대전・충정지역을 중심으로
An Empirical Study on Determinants of MG’s Efficiency and Productivity Using Dynamic&Network SBM and Malmquist Index
김희창(건양대학교)
32권 6호, 2513~2538쪽
초록
본 연구는 대전・충청지역의 148개 새마을금고를 대상을 2014년부터 2018년동안의 효율성 및 생산성을 분석하고, 효율성 및 생산성에 영향을 미치는 결정요인을 분석하였다. 이를 위해 Dynamic & Network SBM과 Malmquist Index를 사용하였다. 분석결과 첫째, 분석기간 중 새마을금고의 효율성은 평균 0.205로 비효율성이 매우 높은 것으로 나타났으며, 단계별 효율성 분석결과 비효율의 원인은 금융기관 고유의 영업활동에서 나타나는 생산기능에서보다는 수익기능에서의 비효율이 보다 큰 것으로 나타났다. 둘째, Malmquist 생산성 분석 결과 분석기간 중 총생산성은 연평균 1.79% 상승하였으며, 생산기능단계 (Div 1)에서의 생산성은 증가한 반면 수익기능단계(Div 2)에서의 생산성은 감소한 것으로 나타났다. 두 단계 모두 기술변화 (frontier-shift)는 향상되었으나, 효율성변화 (catch-up)는 오히려 감소한 것으로 분석돼 이에 대한 개선 노력이 필요하다. 셋째, 효율성 결정요인 분석결과 Div 1에서는 총자산과 이자수익비율이 긍정적인 영향을 준 것으로 나타났으며, 수수료수익비중과 지역의 광공업생산지수가 높을수록 비효율성이 증가하는 것으로 분석되었다. Div 2에서는 총자산, 수수료수익비율, 고정이하여신비율이 높을수록, 예대비율이 낮을수록 비효율이 높아지는 것으로 분석되었다. 넷째, 생산성 결정요인 분석결과 생산기능단계의 경우 총자산의, 예수부채비율, 단순자기자본비율의 증가와 고정이하여신비율의 감소가 생산성에 긍정적인 영향을 주는 것으로 분석되었으며, 이는 효율성변화지수(catch-up)와 기술변화지수(frontier-shift) 모두에서 동일한 결과를 나타내 이에 대한 개선노력이 필요하다.
Abstract
The purpose of this study is to measure the Determinants of efficiency and productivity for 148 MGs in the regions of Daejeon City and Chungnam/Chungbuk Provinces of Korea during the period of 2014-2018. This paper employes the dynamic & network SBM (slacks-based measure) and Malmquist Index, which can evaluate not only the overall and divisional efficiencies but dynamic behavior of efficiency for MGs. The following results are found ; First, the average efficiency score during the analysis period was 0.205, and inefficiency was higher in the profit-stage (division 2) than Production-stage (division 1). Second, the Malmquist analysis showed that total factor productivity in the frontier-shift effect has progressed but it has reduced in the catch-up effect. Third, total asset and interest income (per loan) have a positive effect, but index of industrial product and fee income negative effect on efficiency in product- stage. In profit-stage, total asset, fee income, and NPL (none performing Loan Ratio) have negative effect in the efficiency. Finally, as a result of analysis of productivity determinants, increase of total assets, increase of deposit/total asset and increase of tangible Common Equity ratio have a positive effect in both catch-up and frontier-shift effect while NPL has a negative effect.
- 발행기관:
- 한국산업경제학회
- 분류:
- 경제학