기업의 전략적 일탈과 감사품질
Strategic Deviance and Audit Quality
김상미(동덕여자대학교); 한종수(이화여자대학교)
28권 6호, 221~250쪽
초록
본 연구는 경영전략의 특성이 감사품질에 미치는 영향을 기업의 전략적 일탈 측면에서 분석하였다. 기업은 성과달성의 불확실성을 감소시키고 생존가능성을 높이기 위하여 산업 내 기업 간 전략적 유사성(strategic conformity)을 추구하려는 경향이 높다(Baum and Oliver 1991; Deephouse 1999; Higgins and Gulati 2006). 그러나 일부 기업들은 그 경향에서 벗어나는 전략을 추구하는 경우도 존재하게 되는데 기업의 전략과 산업내 기업들이 추구하는 전략의 전반적인 경향과의 차이를 전략적 일탈(strategic deviance)이라고 한다(Carpenter 2000; Tang et al. 2011). 기업이 추구하는 전략의 일탈 정도가 클 경우 미래 성과의 불확실성이 높아지고 이에 관련된 감사위험은 증가하게 된다. 또한 전략적 일탈의 정도가 높을 경우 감사인은 동종 산업내 산업정보를 이용한 효과적인 감사업무를 수행하기 어려울 수 있다. 이러한 측면에서 전략적 일탈은 감사품질에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것이다. 반면, 전략적 일탈과 감사품질의 관련성은 감사인의 산업전문성에 따라 달라질 수 있다. 비산업전문감사인에 비하여산업 내 다양한 기업들에 대한 감사경험을 가지고 있는 산업전문감사인은 보다 적절한 감사위험의 평가와 감사계획을 수립할 수 있다(Low 2004; Solomon et al. 1999). 이는산업전문감사인이 비산업전문감사인에 비하여 전략적 일탈의 정도가 큰 기업에 대한 감사수행 시 더 효과적일 수 있다는 것을 의미한다. 따라서 기업의 전략적 일탈이 감사품질에미치는 부정적인 효과는 감사인이 산업전문가인 경우 더 적을 것이다. 분석결과, 전략적 일탈의 정도가 클수록 감사품질은 낮은 것으로 나타났다. 그리고 전략적일탈의 정도가 감사품질에 미치는 부정적인 영향은 감사파트너가 산업전문감사인인 경우에완화되는 것으로 나타났다. 또한 이러한 산업전문감사파트너의 효과는 전략적 일탈 정도가 높은 기업에 대한 경험이 많이 있는 경우에만 나타났다. 이는 감사위험이 높은 전략적 일탈의 정도가 높은 기업의 감사를 효과적으로 수행하기 위해서는 산업에 대한 다양한 경험과 지식이 중요한 역할을 하는 것을 의미한다. 본 연구의 결과는 금융 감독 당국이 향후 감리기업을 선정하거나 감사인을 지정하는 과정에 중요한 시사점을 제공한다. 특히 회계투명성을 높이기 위해 전면 개정되어 2018년 11 월 11일부터 시행 중인 ‘주식회사 등의 외부감사에 관한 법률’에 따라 감사인 지정제도가확대 개편되는 미래에는 감사인 지정방법 역시 감사인 지정제도의 확대취지, 즉, 감사품질의 향상을 도모할 수 있도록 개편되어야 한다. 이 때, 본 연구의 결과는 금융당국이 감사인을 지정하는 과정에서 기업의 전략적 일탈과 감사인의 산업전문성을 동시에 고려해야 함을시사한다.
Abstract
We investigate whether the strategic deviance of a firm affects audit quality. Firms tend to adopt ’strategic conformity’ with which firms follow an industry’s central tendency. That is because it helps them gain legitimacy and resources more efficiently, reduce business uncertainty, and enhance sustainability. However, strategic conformity is not always the optimal choice, as a firm’s success is ultimately derived from being different from rather than being similar to other competitors in the same industry. While many firms, therefore, follow the industry’s central tendency, some firms deviate themselves from it to some degrees, which are called ’strategic deviance.’ Strategic deviance is defined as the extent to which a firm’s strategy deviates from the industry’s central tendency. A significant strategic deviation would increase a performance uncertainty as well as an audit risk. In addition, a high degree of strategic deviance may make it difficult for auditors to perform effective auditing procedures using industrial information. In this respect, strategic deviance can negatively affect audit quality. In addition, the negative relationship between strategic deviance and audit quality may vary depending on the auditor's industrial specialization. Industry-specialized auditors can make more appropriate audit risk assessments and develop better audit plans. This means that industry-specialized auditors may conduct more effective audit for firms with a higher degree of strategic deviance than non-industry-specialized auditors. Thus, the negative effect of strategic deviance on audit quality will be less if an auditor is an industry specialist. Our results show that the higher the degree of strategic deviance, the lower the audit quality is as we predicted. In addition, the negative effect of strategic deviance on audit quality is lower when an auditor is specialized in an industry, suggesting that audit partners' experience plays an important role in audit quality. These results provide important practical implications to financial regulators in their process of auditor designation. Financial regulators should consider both the strategic deviance of firms and the industrial expertise of auditors in their process of designating auditors.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학