부동산 장기 보유의 효과: 분포 함수 추정량 활용
The effect of long term possession of real estate validated by using density estimators
박노진(단국대학교)
31권 2호, 353~363쪽
초록
대표적인 공공 데이터 중에 부동산 가격 지수가 있다. 이를 이용한 다양한 분석이 가능하겠으나 보유 기간에 따른 가격 지수의 상승률 혹은 하강률에 대한 분석을 시도하였다. 보유 기간에 따른 매매 가격 지수의 상대 비율에 대한 확률 함수를 추정하여 가격 지수의 변화 가능성 의확률로 따져 보았다. 그 과정에서 정규 분포와 감마 분포와 같은 일반적인 확률 함수와 더불어 극단치 확률 함수의 일종인 일반화 파레토 분포를 분석에 사용하였다. 매수 후 일정 기간 보유한 후 매매 했다고 가정하고 매도 시 가격 지수를 매수 시 가격 지수로 나누어 매매 지수 비율을 계산하였다. 보유 기간을 1년, 5년, 10년, 15년, 20년 그리고 30년으로 하여 비율을 계산하였다. 일반적으로 알고 있듯이 보유 기간이 길수록 매매로 인한 가격 지수의 상승 가능성이 증가하였고 2000년도이후 즉, IMF (International Monetary Fund) 사태이후에는 매매로 인한 손실이 거의 없었을 만큼 부동산 호황이 유지되어 온 것으로 파악된다. 매매가격 데이터에 관한 다양한 확률 모형 추정, 특별히 극단치 확률 분포 추정을 통해 부동산 가격 변동률에 대한 통계 분석의 활용성을 확인할 수 있었다.
Abstract
The most representative public data may be the real estate price index. Although various analyses may be possible, an analysis of the rate of increase or fall of the price index was attempted according to the retention period. The probability function of the relative ratio of the trading price index according to the retention period is estimated and the probability of the possible profit is considered. The generalized Pareto distribution of the extreme indexes, which is together with the normal distribution and gamma distribution is used for the analysis. Assuming that the people bought and sold after a certain period of time, the price index at the time of sale was divided by the price index at the time of purchase. As it is generally known, the longer the retention period is, the greater the likelihood of profits from buying and selling is. The real estate boom has been maintained since 2000 so that there has been little loss from buying or selling after the IMF crisis. Probabilistic representations of target profit are now possible through probabilistic model of trading price data.
- 발행기관:
- 한국데이터정보과학회
- 분류:
- 통계학