감사위원회의 회계, 재무 전문성이 개발비의 가치관련성에 미치는 영향
The Effect of the Audit Committee’s Financial Expertise on the Value Relevance of R&D Intangible Asset
장금주(서울시립대학교); 이영한(서울시립대학교); 최복영(서울시립대학교 경영학부)
26권 1호, 149~179쪽
초록
[연구목적] 개발비는 회계정보이용자에게 중요한 정보이나 개발비 회계처리는 관련 회계기준해석이 어렵고 회계처리에서 경영자의 판단이 많이 개입되는 특성이 있어 적절한 회계처리에대한 회사 내부의 감시가 필요하다. 경영진의 회계의사결정을 감시하는 감사위원회의 회계, 재무전문성이 높을 경우 개발비 관련 회계정보의 유용성을 제고하게 되는지에 대한 실증분석을시행하고자 한다. [연구방법] 본 연구에서는 감사위원회의 전문성이 회계정보의 가치관련성에 어떠한 영향을주는지를 검증하기 위해 감사위원회의 회계, 재무 전문가의 보유와 자산으로 계상된 개발비의가치관련성과의 관련성을 분석한다. 이를 위해 감사위원회의 감사위원장이 회계, 재무전문가인지 여부와 감사위원회의 감사위원중 회계, 재무 전문가 보유비중이 당기계상 개발비자산의 가치관련성과의 연관성을 실증분석한다. [연구결과] 분석결과 감사위원회의 감사위원장이 회계, 재무 전문가인 경우는 그렇지 않은 경우에 비해 당기계상 개발비자산의 가치관련성이 통계적으로 유의하게 높았으나 감사위원중 회계, 재무 전문가의 비중과 당기계상 개발비자산의 가치관련성과는 통계적으로 유의한 관련성이나타나지 않았다. 또한 기업규모가 클수록, 발생액과 재량적 발생액이 클수록, 도산가능성이 높을수록 감사위원회의 회계, 재무 전문성이 개발비의 가치관련성에 미치는 영향이 더 강하였다. [정책적 시사점] 이러한 본 연구의 분석결과는 감사위원회의 회계, 재무전문성을 높이기 위한현행 제도의 입법 타당성을 지지하며 감사위원장의 요건을 강화할 필요가 있다는 실증적 증거로 해석될 수 있다. 또한 감사위원회의 회계전문성으로 제고된 회계감시기능이 기업의 개발비회계처리의 적정성 제고에 영향을 미친다는 실증적 증거를 제시하였다는데 의미가 있다.
Abstract
[Purpose] While accounting for R&D intangible asset is important to accounting users, monitoring the R&D capitalization is necessary because accounting for R&D spending is complex and requires a lot of management evaluation and judgment. The purpose of this study is to test whether the financial expertise of the Audit Committee, which monitors the management's accounting decisions, improves the usefulness of accounting information related to R&D intangible asset. [Methodology] In this study, in order to examine whether audit committee financial experts improve the value relevance of accounting information, the relationship between audit committee financial expert and the value relevance of R&D intangible asset is examined. To this end, an empirical analysis is conducted on whether the audit committee chairman with financial expert and the proportion of financial experts in the total number of audit committee members are related to the value of R&D intangible asset. [Findings] As a result of the analysis, in the case where the audit committee chairman was a financial expert, the value relevance of R&D asset was significantly higher than that of the other, but there was no significant relationship between the proportion of accounting and finance experts among audit committee members and the value－relevance of R&D asset. The larger the company size, the greater the accruals and discretionary accruals, and the higher the probability of bankruptcy, the stronger the impact of the audit committee’s accounting and financial expertise on the value relevance of R&D intangible asset. [Policy Implications] The analysis results can be interpreted as empirical evidence that it is necessary to strengthen the requirements of audit committee chairman and support the legislative validity of the current system to enhance the financial expertise of the audit committee. In addition, it is meaningful to present empirical evidence that the accounting monitoring function enhanced by the audit committee’s financial expertise has a positive effect on the improvement of the adequacy of accounting for R&D intangible asset.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학