우리나라 중소기업 대출과정에서 관계금융의 영향분석
The Impact of Relationship Lending on Bank Loan Process for Korean SMEs
김용덕(고양시정연구원); 황수영(IBK기업은행); 이정진(서강대학교)
50권 5호, 521~556쪽
초록
본 연구는 은행-기업 거래관계가 대출신청, 대출승인, 대출금리 결정에 관한 의사결정에 미치는영향을 알아보고자 한다. 이를 위해 2016년, 2017년 중소기업금융실태조사에서 대출수요가 있다고응답한 3,575개 기업을 대상으로 분석하였다. 본 연구에서 은행-기업 거래관계의 강도를 측정하는변수로는 대출거래은행 수, 주거래은행 대출비중, 주거래은행 거래기간을 사용하였다. 분석결과, 첫째, 관계금융 변수는 대출신청과 유의한 결과를 보이지 않았다. 이는 추가 대출신청에 대한 가능성은 기업의자금수요에 기인하며, 은행-기업의 관계와는 관련성이 없음을 의미한다. 둘째, 은행-기업 관계가강할수록 대출이 승인될 가능성이 높게 나타났다. 이는 은행-기업 관계가 밀접할수록 정보비대칭성문제가 개선되어 신용제약이 완화되었음을 의미한다. 셋째, 대출거래은행 수가 적을수록, 대출이 한은행에 집중되어 있을수록 대출금리가 더 낮았다. 이상의 결과에서 우리는 한국 중소기업 대출시장의공급측면에서 관계금융의 편익효과가 있음을 확인할 수 있었다. 따라서 자금조달이 어렵고, 조달비용이높은 중소기업에게 관계금융은 중요한 정책적 대안으로 활용될 수 있다고 하겠다.
Abstract
We investigate the effects of the bank-firm relationships on the decision making process regarding loan application, loan approval, and loan interest rate. To do this, we use data from 2016, and 2017 Surveys of Korea Small Business Finance conducted by Industrial Bank of Korea. We found that a more intense bank-firm relationship increases the likelihood of loan approval. Also, SMEs borrowing from lower number of banks and with more concentrated loans in main bank seem to obtain credit from main bank at lower interest rate than others. But applying for a loan is not related to the bank-firm relationship. This findings suggest that a close bank-firm relationship can reduce information asymmetry problem and alleviate SMEs’ credit constraint. Also bank-firm relationships seem to be important in determining the loan interest rate. As a relsult, our findings support that relationship lending has a beneficial effect on the supply side of the Korean SME credit market.
- 발행기관:
- 한국증권학회
- 분류:
- 경영학