입찰참여조건과 이익조정 - 중소규모 종합건설업을 대상으로 -
Bidding participation conditions and Earnings Management - Focusing on Small and Medium-sized Construction Companies -
윤창원((주)신행건설); 문상혁(영남대학교)
45권 3호, 59~78쪽
초록
본 연구는 중소기업 규모의 건설업체들이 공공부문 입찰을 수주하기 위하여 이익조정을 하는지를 분석하였다. 2017년 말 현재 외감기업으로 등록되어 있는 기업들 중 종합건설업을 영위하는12월 결산법인을 대상으로 2008년부터 2017년까지 자료(7,723개 기업-년)를 이용하여 분석한 결과는 다음과 같다. 유동비율이 적격심사제도의 재무비율기준의 만점 범위에서 ±3%인 기업들은 그렇지 않은 구간의 기업에 비해 재량적발생액이 크게 나타나 이익을 상향조정하는 것을 알 수 있었으며, 부채비율이 적격심사제도의 재무비율기준의 만점 범위에서 ±3%인 기업들 역시 그렇지 않은 구간의 기업의 재량적발생액보다 크게 나타났다. 추가적으로 유동비율과 부채비율을 적격심사제도의 재무비율기준의 만점 범위에서 ±5%로 확대하여도 동일한 결과가 도출되었다. 이를 통해 수주를 중요시 하는 건설업은 다른 산업들이 가지는 이익조정 동기 이외에 추가적으로 입찰에 참여하기 위한 이익조정의 동기를 가짐을 알 수 있다. 본 연구는 수주를 중요시 하는 건설업의 경우 다른 산업들이 가지는 이익조정 동기 이외에 추가적으로 입찰에 참여하기 위한 이익조정의 동기로 실제로 이익조정을실시하고 있음을 제시하였다는 데 그 공헌점이 있다.
Abstract
In this study, we analyzed whether small and medium sized construction companies wishing to participate in bidding make earnings management in order to meet financial ratios. The results of this study are as follows. It was found that companies with a liquidity ratio of ±3% in the perfect range of the financial ratio criteria of the qualification system had a larger discretionary accrual than those in the non-existent range. In addition, companies with a debt ratio of ±3% in the full range of the financial ratio criteria of the qualification examination system also showed a larger discretionary accrual amount than the companies in the other range. Additionally, the same result was obtained even when the current ratio and debt ratio were expanded to ±5% within the full range of the financial ratio criteria of the qualification system. Through this, it can be seen that the construction industry has a earnings management motive to participate in the bidding in addition to the earnings management motives of other industries. This study has a contribution in suggesting that the construction industry has a earnings management motive to participate in the bidding in addition to the earnings management motive of other industries, and is actually carrying out earnings management with such a motive.
- 발행기관:
- 미래산업연구소
- 분류:
- 사회과학일반