내부회계관리제도 감사가 재무제표 감사품질에 미치는 영향
The Effect of Audit of Internal Accounting Control System on Audit Quality
김태중(고려대학교); 유용근(고려대학교); 이상혁(고려대학교)
30권 6호, 141~167쪽
초록
본 논문에서는 신 외감법 시행으로 2019년부터 상장기업에 대해 순차적으로 도입되 는 내부회계관리제도 감사가 재무제표 감사품질에 미치는 영향에 대해 실증적으로 분석하 였다. 2017년부터 2020년까지 한국거래소 유가증권 및 코스닥 시장에 상장된 6,644개 기업/연도를 대상으로 분석한 결과, 내부회계관리제도 감사 도입은 재무제표 감사품질에 유의한 영향을 미치지 않은 것으로 나타났다. 또한, 순차 도입을 감안하여 도입 시기에 따 라 표본을 구분하여 추가로 분석한 결과도 이와 동일하게 나타났다. 이러한 결과는 내부회 계관리제도 감사 도입이 재무제표 감사품질을 제고하는데 있어 유의한 정책적 효과를 가지 지 못한다는 것을 시사하지만, 이를 통해 내부회계관리제도 감사 도입의 정책적 효과가 없 다고 단정하기는 어렵다고 판단된다. 아직까지는 제도 시행 초기 단계로 해당 제도를 도입 한 기업의 수가 적고 운영 기간도 짧으며, 이러한 결과가 운영 미숙 등으로 내부회계관리 제도 감사가 제대로 정착되지 않은 것에 기인한 것일 수도 있어 해석에 유의할 필요가 있 다. 본 논문은 전체 상장기업에 대한 내부회계관리제도 감사 도입 의무화를 앞두고 제도 도입으로 인한 효익에 비해 비용이 과다하다는 우려가 지속되는 상황에서 내부회계관리제 도 감사 도입의 효과에 대해 국내 최초로 분석하였다는 점에서 의의를 가진다. 나아가 본 논문의 실증분석 결과를 통해 현재까지 내부회계관리제도 감사 도입의 유의한 정책적 효과가 나타나지 않는다는 점을 보고함으로써 내부회계관리제도를 운영하고 있는 감독당국에게 도 중요한 정책적 시사점을 제공할 것으로 기대된다.
Abstract
This study examines how the audit of internal accounting control system (IACS), introduced in 2019 by the revised Act on External Audit of Stock Companies, affects audit quality. Our empirical evidence, based on a Korean sample of 6,644 observations between years 2017 and 2020, indicates that the effect of the audit of IACS on audit quality is not significant. Our findings are robust even after controlling for the differences in the timing of introduction which depends on the size of company. Overall, our results indicate that the introduction of the audit of IACS may not have a significant policy effect in improving audit quality. However, the audit of IACS is still in its early stage and, consequently, its limited effectiveness may arise from selective implementation to bigger company; short window of post-policy observations; and inexperienced operation of the audit of IACS. This study, to our knowledge, is the first empirical study in Korea that examines the effect of the audit of IACS. In addition, this study provides several useful policy implications for the regulators in implementing the audit of IACS, given the concerns about the excessive costs associated with the policy implementation.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학